20180917-华泰证券-融资融券周报_上周市场下跌_两融余额继续下行_8页_785kb

量化投资周报总结（2018年09月17日）

核心内容概览

本周报告聚焦于A股市场和融资融券市场的表现，分析了市场整体趋势、行业动态及个股数据，为投资者提供了市场情绪和资金动向的参考。

主要观点

• 市场整体表现：上周A股市场整体下跌，上证综指和深证成指分别下跌0.76%和2.51%。大盘指数（如上证50、沪深300）表现优于小盘指数（如中证500）。
• 两融余额变化：沪深两市融资余额和融券余额均出现下降，融资余额下降81.89亿元，融券余额下降1.64亿元，周环比增速分别为-0.98%和-2.25%。两融交易额占A股市场成交额的比例下降，但两融余额占A股流通市值的比例略有上升。
• ETF融资情况：ETF融资融券市场共涉及41只标的，融资净买入额为正的ETF有25只。其中，华夏上证50ETF和易方达创业板ETF的融资净买入额居前两位。
• 行业融资趋势：上周仅有3个行业出现融资净流入，比前一周减少2个。融资净流入额前五行业为医药、餐饮旅游、建材、钢铁、纺织服装；后五行业为电子元器件、非银行金融、银行、基础化工、计算机。
• 个股融资数据：上周融资净买入额为正的个股数量为247只，占比26.0%。融资净流入额排名前十的个股中，乐普医疗、恒瑞医药、长春高新等表现突出。同时，部分个股融资余额周环比增速显著，如东方集团、宋都股份等。

关键信息

市场表现

• 上证综指：2681.6点，周跌幅-0.76%
• 深证成指：8113.9点，周跌幅-2.51%
• 万得全A：3529.8点，周跌幅-1.59%
• 中小板指：5533.3点，周跌幅-3.17%
• 创业板指：1366.6点，周跌幅-4.12%
• 上证50：2425.4点，周跌幅-0.50%
• 沪深300：3242.1点，周跌幅-1.08%
• 中证500：4670.1点，周跌幅-2.54%

融资融券数据

• 沪深两市融资余额：8378.14亿元，周环比增速-0.98%
• 沪深两市融券余额：72.63亿元，周环比增速-2.25%
• 两融交易额占A股市场成交额比例：一周均值为7.42%，比前一周减少
• 两融余额占A股流通市值比例：一周均值为2.27%，比前一周增加

ETF融资情况

• 融资净买入额前两名：华夏上证50ETF（17,101.30万元）、易方达创业板ETF（16,806.48万元）
• 融资余额前五的ETF：华夏上证50ETF、易方达创业板ETF、南方中证500ETF、华安创业板50ETF、广发创业板ETF
• 融券净卖出额前五的ETF：易方达创业板ETF、南方中证500ETF、华安创业板50ETF、广发创业板ETF、华夏上证50ETF

行业融资趋势

• 融资净流入行业：医药、餐饮旅游、建材、钢铁、纺织服装
• 融资净流出行业：电子元器件、非银行金融、银行、基础化工、计算机

融资融券个股数据

• 融资净流入额前十个股：乐普医疗、恒瑞医药、长春高新、恒邦股份、东方集团、卫士通、中兴通讯、航天信息、九芝堂、特变电工
• 融资余额周环比增速前十个股：东方集团、宋都股份、中远海科、泰禾集团、恒邦股份、长虹华意、创元科技、力生制药、泛海控股、澳柯玛
• 融资净流入额后十个股：万华化学、兴业银行、京东方A、四维图新、东方财富、中信证券、海通证券、格力电器、大华股份、中国银行
• 融资余额周环比增速后十个股：苏泊尔、宁沪高速、科力远、新洋丰、方大特钢、中国动力、今世缘、大华股份、顺鑫农业、二三四五
• 两融交易额占成交额比前十个股：东方集团、宋都股份、中远海科、泰禾集团、恒邦股份、长虹华意、创元科技、力生制药、泛海控股、澳柯玛
• 两融余额占流通市值比前十个股：全柴动力、蒙草生态、数码科技、和佳股份、恒泰艾普、创元科技、亚通股份、中国中期、泰合健康、探路者

风险提示

• 两融余额变化趋势不能完全预测股市走向，投资需谨慎。
• 两融数据仅覆盖部分股票，对市场整体行情的解释能力有限。

免责申明

本报告仅供华泰证券客户使用，不构成买卖建议，不承担任何法律责任。报告内容基于公开信息，不保证其准确性或完整性。投资者应自行关注更新或修改。