世界发展银行-Strengthening-Safeguards-in-Bank-Resolution-Frameworks-in-Emerging-and-Developing-Countries_54页_1mb

总结：加强新兴和发展中国家银行解决框架中的保障措施

核心内容

本报告探讨了在银行解决框架中引入保障措施的重要性，特别是在新兴和发展中国家。报告分析了12个国家（包括阿根廷、哥伦比亚、印度、尼日利亚、俄罗斯、新加坡、南非、乌克兰、摩洛哥、突尼斯、印尼和加纳）当前银行解决框架中的保障措施，并提出了改进这些保障措施的设计建议。报告旨在为世界银行的技术援助项目设计和政策制定者提供参考。

主要观点

1. 银行解决框架的重要性

• 2008年全球金融危机后，国际社会加强了对银行解决框架的重视，以避免道德风险和保护金融稳定。
• 银行作为系统性重要金融机构（G-SIFIs）或对国内金融稳定构成威胁的机构（D-SIBs），其解决过程需要及时、有序地进行，以防止系统性风险蔓延。

2. 保障措施的必要性

• 银行解决框架赋予解决机构广泛的权力，如接管银行、调整股东和债权人的权利，这可能影响到私人财产权和合同权利。
• 保障措施旨在在确保银行解决效率的同时，保护股东、债权人及其他利益相关方的合法权益。

3. 保障措施的关键内容

• 债权人权利优先级（KA 5.1）：确保在解决过程中，债权人的权利不会低于清算情况。
• 不使任何债权人比清算更糟（KA 5.2）：避免在解决过程中损害债权人的利益。
• 解决机构的运作独立性（KA 2.5）：确保解决机构在执行任务时不受政治或商业干预。
• 司法审查（KA 5.4 & KA 5.5）：法院不应干预解决机构的合法行动，除非其行为违法或不正当。
• 合同权利冻结（KA 4.2 & KA 4.3）：在解决过程中，防止债权人和债务人通过合同条款影响解决结果。
• 解决机构工作人员的法律保护（KA 2.6）：确保工作人员在执行任务时受到法律保障。

4. 保障措施的挑战

• 在新兴和发展中国家，保障措施的实施可能面临法律体系不完善、司法独立性不足、立法滞后等问题。
• 需要通过立法修订、行政程序优化和司法能力建设来实现有效的保障机制。

关键信息

1. 金融稳定框架

• 国家应建立完善的金融稳定框架，包括宏观审慎监管、存款保险制度、会计和披露制度等。
• 需要确保监管机构、解决机构和司法系统之间的协调与合作。

2. 银行解决与破产的区别

• 银行解决程序应在银行尚未资不抵债时启动，以避免系统性风险。
• 破产程序通常在企业停止运营或资本为负时启动，而银行解决则更早介入，以保护存款人信心和支付系统连续性。

3. 保障措施的法律基础

• 股东和债权人的权利通常由宪法、法律和国际条约保障。
• 解决机构的权力行使需以公共利益为前提，且仅限于合法和正当的范围内。

4. 改进建议

• 运作独立性：解决机构应独立于政治和商业干预，建立透明、高效的治理结构。
• 债权人权利优先级：明确债权人在解决过程中的优先顺序，以防止权利失衡。
• 司法审查机制：法院应仅在解决机构行为违法或不正当时介入。
• 合同权利冻结：在解决过程中，防止合同权利被滥用，确保公平和有序。

主要章节结构

1. 引言

• 介绍全球金融危机后银行解决框架的重要性，以及保障措施在其中的作用。

2. 构建有效的银行解决框架

• 分析金融稳定委员会（FSB）提出的“关键属性”（Key Attributes）。
• 讨论解决框架的先决条件，包括法律、监管和司法体系的完善。

3. 保障措施的必要性

• 解释为什么需要保障措施，特别是在解决银行时可能影响到股东和债权人的权利。

4. 当前保障措施的分析

• 评估12个国家的银行解决框架中保障措施的现状，指出实施中的挑战。

5. 改进保障措施的设计

• 提出如何在新兴和发展中国家设计更有效的保障措施，包括立法、行政和司法层面的建议。

6. 关键要点

• 总结保障措施的核心内容和重要性。

7. 参考文献

• 列出相关国际组织和法律文件，如FSB、巴塞尔银行监管委员会（BCPs）和国际存款保险公司协会（IADI）。

8. 附录

• 包括关键属性、保障措施和国家分析矩阵等内容，为读者提供更详细的信息。

结论

本报告强调了在银行解决框架中保障措施的重要性，并指出新兴和发展中国家在实施这些措施时面临的挑战。通过分析各国的实践，报告提出了改进保障措施设计的建议，以确保银行解决框架的有效性和合法性。