20171129-群益证券-研究部晨讯_21页_1mb

研究部晨訊總結

一、市場走勢概覽

上海股市

• 上證综指 收盤3333.66點，上漲0.34%
• 深證成指 收盤11091.14點，上漲1.25%
• 創業板指 收盤1793.87點，上漲1.87%
• 上證B股 收盤340.55點，上漲0.96%
• 深證B股 收盤1142.37點，上漲0.54%
• 成交額 約3715億元，較前一交易日減少14%
• 漲跌幅排名：
  • N豪能 涨43.99%
  • 大西洋 涨10.08%
  • 南威軟件 涨10.05%

深圳股市

• 上證B股 收盤340.55點，上漲0.96%
• 深證B股 收盤1142.37點，上漲0.54%
• A股漲跌幅排名：
  • 新能泰山 涨10.07%
  • 韶鋼松山 涨10.06%
  • 西部建設 涨10.03%

香港股市

• 恒生指數 收盤29,681點，下跌0.02%
• 國企指數 收盤11,706點，下跌0.57%
• 紅籌指數 收盤4,342點，上漲0.05%
• 創業板 收盤261點，下跌0.43%
• 港股成交額 約1188億港元
• 重點股種：
  • 騰訊控股 收盤$419.2，上漲1.9%
  • 匯豐控股 收盤$76.95，上漲0.2%
  • 舜宇光學 收盤$139.8，上漲2.1%
  • 瑞聲科技 收盤$172.2，上漲4.3%
  • 遠東發展 收盤$4.65，上漲5%
• 港股通：北水流入減少，南向交易顯著回升

美國股市

• 道指 收盤23,837點，上漲1.09%
• 標普500 收盤2,627點，上漲0.98%
• 納斯達克 收盤6,912點，上漲0.49%

亞太股市

• 台灣 收盤10,707點，下跌0.41%
• 日本 收盤22,486點，下跌0.04%
• 韓國 收盤2,514點，上漲0.25%
• 澳洲 收盤6,015點，上漲0.51%

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二、投資策略與重點關注

滬深股市

• 市場走勢：探底回升，成交量收縮，市場分歧不大
• 建議：一線藍籌股企穩後仍需震盪，二三線藍籌股有望接力上行
• 重點個股：
  • 伊利股份（600887）：業績領跑，全球化戰略推進，持股
  • 迪安診斷（300244）：醫學診斷外包服務空間大，持股
  • 均勝電子（600699）：業績增長快，有收購高田資產意向，持股
  • 分眾傳媒（002027）：傳媒板塊優質個股，獲深港通買入，持股
  • 上海新陽（300236）：晶元半導體材料增長迅猛，超跌反彈機會大，持股
  • 威孚高科（000581）：受益于環保政策，重卡銷售超預期，估值低，持股
  • 上海機場（600009）：三季報業績超預期，發展潛力大，持股

香港股市

• 市場走勢：港股回吐，但科技股與電訊股表現強勢
• 建議：短期關注拆息走勢，非進場好時機，調整後可重新買入優質股
• 重點個股：
  • H&H國際控股（1112.HK）：全球化戰略推進，BNC與ANC業務增長強勁，目標價HK$50
  • 中國再保險（1508.HK）：中期業績穩中向好，淨利潤增長9.1%，目標價HK$1.9

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三、市場動態與重要事件

北上資金動向

• 11月28日：北上資金淨買入約33億元，為11月以來新高
• 重點買入：中國平安、貴州茅臺、紫光國芯、京東方A等
• 北上資金總成交金額：85.4億元，較前一日減少19%

限售股解禁與减持

• 限售股解禁：對市場影響有限，實際减持僅佔少數
• 减持新規：限制了定增股份在解禁後12個月內的減持比例，避免過度衝擊市場

公募基金規模

• 10月底：公募基金總規模達11.34萬億元，創新高
• 貨幣基金：規模增長3704億元，佔基金總規模58.92%
• 混合型基金：規模縮水1326億元，降幅達6.64%

保監會高管監管

• 新規重點：嚴格把控高管任職資格，限制頻繁跳槽與帶“病”上崗
• 罰則：五年內受罰兩次或監管談話三次將被排除在高管資格之外
• 職業評價：建立高管職業評價體系與失信懲戒名單

周期股與題材股走強

• 周期股：鋼鐵、煤炭、有色等板塊走強，韶鋼松山漲停
• 題材股：芯片主題股集體大漲，紫光國芯、士蘭微等漲停
• 水泥股：西部建設、萬年青漲停，10月水泥行業實現利潤90.22億元

股東增持

• 近半個月：股東淨增持近19億元，35家公司發布增持計劃
• 重點公司：三元達、金字火腿、圓通速遞等

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四、市場交易資訊

股市日曆

• 停牌公司：
  • ST弘高（002504）：刊登重要公告
  • ST 濡科（600608）：擬籌劃重大資產重組
  • ST華澤（000693）：擬籌劃重大資產重組
  • ST嘉陵（600877）：擬籌劃重大資產重組
  • ST三泰（002312）：擬籌劃重大資產重組
• 復牌公司：
  • 海正藥業（600267）
  • 嘉欣絲綫（002404）
  • 江蘇吳中（600200）
  • 深華髮A（000020）
  • 深華髮 B（200020）
  • 特別處理：暫無交易提示

AB股價差

• 重點股票：
  • 深物業A：AB股價比為2.2677
  • 南玻A：AB股價比為2.2040
  • 深康佳A：AB股價比為2.4040
  • 深中華A：AB股價比為2.8009
  • 神州長城：AB股價比為2.3103
  • 威孚高科：AB股價比為1.7295
  • 古井貢酒：AB股價比為1.7332

美國預託憑證（ADR）

• 重點ADR：
  • 匯豐控股：ADR收市價49.83美元，港股收市價76.95港元，美/港股價差1.1%
  • 中國移動：ADR收市價51.58美元，港股收市價80.35港元，美/港股價差0.2%
  • 中國電信：ADR收市價48.85美元，港股收市價3.79港元，美/港股價差0.6%

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五、總結

核心內容

• 滬深股市探底回升，成交量收縮，市場分歧不大
• 香港股市回吐，科技與電訊股走強，但北水流入減少
• 北上資金大舉買入A股，尤其偏好藍籌股與成長股
• 限售股解禁對市場影響有限，增持動態成為市場支撐因素
• 公募基金規模創新高，貨幣基金主導
• 保監會加強對高管的監管，提升行業規範性
• 周期股與題材股表現活躍，帶動市場反彈
• 股東增持頻繁，反映市場信心有所恢復

主要觀點

• 短期市場仍處於震盪階段，但周期股與成長股表現優異
• 北上資金的買入動態顯示對A股的信心，但需關注後續流向
• 香港股市受拆息走高影響，資金流出，建議謹慎操作
• 限售股解禁與增持並存，市場情緒逐步回暖
• 保險行業將加強對高管的監管，提升行業整體品質

關鍵信息

• 滬股通與深股通資金流向有所改善
• 重點股種包括：伊利股份、均勝電子、迪安診斷、分眾傳媒、上海新陽、威孚高科、上海機場
• 香港重點股種包括：H&H國際控股、中國再保險
• 限售股解禁後，實際减持比例有限，且受政策限制
• 公募基金規模持續擴張，貨幣基金表現突出
• 保監會擬嚴格管理高管任職資格，防止不當行為
• 周期股與題材股成為近期市場亮點，帶動整體反彈
• 股東增持動態反映對市場的樂觀預期，建議關注相關公司股價走勢

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