20180806-申万宏源-新三板IPO周报_安达科技撤回申请_连续5周无新增IPO申报_11页_681kb

新三板 IPO 周报总结（2018/7/30-2018/8/5）

核心内容

本周（2018年7月30日至8月5日），新三板公司IPO申报情况出现以下特点：

• 无新增申报：新三板公司连续5周无新增IPO申报，本周状态无变化。
• 辅导挂牌公司减少：进入IPO辅导的新三板挂牌公司共490家，比上周减少6家。
• 过会与被否情况：本周共有4家公司上会，其中2家通过，1家被否，1家因需进一步核查被取消审核。
• 安达科技撤回申请：安达科技公告撤回IPO申请，成为本周被撤回的唯一新三板公司。
• 金力永磁过会：金力永磁成功过会，是2018年以来第15家过会的新三板公司。
• 新农股份下周上会：下周将有新农股份（831868.OC）上会，申报中小板。

主要观点

1. IPO审核动态

• 金力永磁过会：金力永磁在连续3周冲击IPO失败后，终于成功过会，成为2018年以来第15家过会的新三板公司。公司为国内领先的钕铁硼磁性材料高新技术企业，2015至2017年扣非归母净利润持续增长，达到9697.04万元。
• 安达科技撤回申请：安达科技因业绩下滑和三类股东问题，决定撤回IPO申请。公司2017年净利润同比下滑24.45%，现金流由正转负，且股东数量激增，可能存在三类股东问题。

2. 新三板公司IPO申报情况

• 无新增申报：本周无新三板公司新增IPO申报，这是连续第五周没有新增。
• 辅导公司减少：本周新增1家IPO辅导公司（通用电梯），减少7家，其中包括5家摘牌和2家终止辅导。
• 整体通过率上升：2018年以来，大发审委整体通过率升至53.79%，新三板公司通过率升至48.39%。

3. 上会公司情况

• 本周上会公司：本周二（7月31日）有4家公司上会，其中：
  • 通过：江苏丰山集团股份有限公司、江西金力永磁科技股份有限公司（金力永磁）。
  • 被否：上海晶丰明源半导体股份有限公司。
  • 取消审核：广东丸美生物技术股份有限公司。
• 下周上会公司：下周二（8月7日）安排3家公司上会，其中1家为新三板公司——浙江新农化工股份有限公司（新农股份）。

关键信息

金力永磁

• 上市板块：深交所创业板
• 挂牌时间：2015年12月18日
• 摘牌时间：2018年1月25日
• 股东数量：申报时为109户，不含三类股东
• 主营业务：钕铁硼磁性材料的研发、生产和销售
• 2015-2017年净利润：7024.8万元、7928.36万元、9697.04万元
• 发审委关注问题：
  1. 向第二大股东直接和间接销售的原因及合理性
  2. 非风电产品毛利率高于风电产品的原因
  3. 营业收入与净利润变动趋势不一致的原因
  4. 政府补助奖励金额较大的原因及合规性
  5. 应收账款比例较高且逐年增长的原因
  6. 回款情况是否正常及环保措施

新农股份

• 上市板块：深交所中小板
• 挂牌时间：2015年1月27日
• 转让方式：协议转让
• 股东数量：申报时为12户，不含三类股东
• 主营业务：绿色农药和高技术精细化工产品
• 2015-2017年净利润：3532.06万元、3454.26万元、7483.49万元

撤回申请的安达科技

• 上市板块：深交所创业板
• 申报排名：排名第85位
• 问题原因：
  • 业绩下滑，净利润同比减少24.45%
  • 现金流由正转负，净流出1.84亿元
  • 股东数量激增，可能存在三类股东问题

本周IPO进展

• 证监会下发批文：本周周五（8月3日）证监会对两家非新三板公司下发IPO批文，分别为北京康辰药业（上交所主板）和北京新兴东方航空装备股份有限公司（深交所中小板），筹资总额不超过17亿元。
• 无新三板公司上市：本周无新三板公司成功在A股上市。

表格概览

表1：本周新增IPO辅导公司简介

表2：新三板公司上交所主板排队情况

• 排位前三：有友食品（17）、凌志软件（24）、金宏气体（28）
• 无新增申报，状态无变化

表3：新三板公司深交所中小板排队情况

• 排位前三：聚利科技（12）、扬子地板（14）、招金励福（18）
• 新农股份下周上会，目前处于预先披露更新状态

表4：新三板公司深交所创业板排队情况

• 排位前三：龙磁科技（14）、指南针（16）、麟龙股份（21）
• 安达科技排名第85位，已反馈
• 金力永磁成功过会，为本周唯一过会的新三板公司

附注信息

• 图表目录：
  • 图1：挂牌公司IPO辅导、申报数量变化
  • 图2：本周挂牌公司IPO申报板块分布
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