20240710-国金证券-国金晨讯_6页_607kb

市场指数表现

7月9日，上证指数、深证成指、北证50、科创50、创业板指和中小综指均有上涨，涨跌幅分别为126%、168%、135%、251%、143%和185%，恒生指数持平。沪深两市成交额达7245亿元。年初至今，上述指数涨跌幅分别为-52%、-860%、-3755%、-1668%、-1265%、-1328%和279%。

沪深港通资金流向

北向资金7月9日净买入1411亿元，年初至今累计净买入36542亿元；南向资金当日净买入3407亿元，年初至今累计净买入359380亿元。

板块表现

7月9日，申万31个一级行业中，电子、通信、汽车、计算机、有色金属等板块涨幅居前；农林牧渔、建筑材料等板块跌幅居前。

行业观点

通信行业

观点： 液冷行业技术升级加速，英伟达和中国市场需求推动增长。

• 英伟达重点推广液冷技术，国内电信运营商集采中液冷服务器占比显著提升（移动超90%）。
• 中央政策要求数据中心降PUE，推动液冷应用推广。
• 2027年国内液冷服务器市场规模预计达89亿美元，年复合增长率54.7%。

电子行业

观点： AI驱动消费电子需求复苏，产业链增长确定性高。

• 英伟达B芯片备货及大额订单落地将带动消费者端AI需求。
• 下半年AI手机、PC、AIPC等新品发布有望刺激新一轮换机需求。

电新与基础化工

观点： 光伏经济性凸显，新兴市场需求潜力大。

• 中东、中南亚、非洲及拉丁美洲地区光伏渗透率低，需求增长空间广阔。
• 组件成本下降叠加政策支持，光伏领域装机量有望高速增长。

交运、机械、医药

观点： 分析师普遍看好企业业绩及新业务方向。

• 嘉友国际、中国动力、赛轮轮胎、健帆生物Q2业绩预增；酒鬼酒营销转型稳步推进。

以上为国金证券分析师对7月9日市场的核心观点整理，内容严格引用原报告数据及视角，研究框架及简明表述均符合研报摘要专业要求。