20210921-开源证券-计算机行业周报_周观点_关注网络安全板块_9页_743kb

计算机行业周报总结

核心内容

本周（9.13-9.17），沪深300指数下跌3.14%，计算机指数下跌2.87%。尽管市场整体表现不佳，但报告指出应持续关注网络安全板块，认为其在政策推动和行业需求增长的背景下具有较强的景气上行潜力。

主要观点

网络安全板块受政策驱动

1. 政策加码：工信部发布《关于加强车联网网络安全和数据安全工作的通知》，提出17项具体要求，涵盖网络安全和数据安全基本要求、智能网联汽车安全防护、车联网服务平台安全防护、数据安全保护等。
2. 车联网渗透率提升：2020年我国智能网联汽车销量达303.2万辆，同比增长107%，渗透率约为15%。预计到2025年，L2、L3级智能网联汽车销量将占全部汽车销量的50%。
3. 安全风险加剧：车联网在提升智能化的同时，也带来了更高的网络和数据安全风险，安全问题已成为车联网发展的底线。

行业景气上行趋势明确

• 随着车联网的快速发展，全球范围内关于汽车安全的规划和标准持续出台。国内自8月以来陆续发布多项政策，强化了行业标准和管理要求。
• 政策的强制性将逐步增强，涵盖从产品准入到量产后的全过程，预计行业景气上行具有较强的确定性。

关键信息

投资建议

1. 产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、深圳华强、朗新科技等，其他受益标的包括爱科科技、霍莱沃、容知日新。
2. 网络安全：推荐安恒信息、深信服、绿盟科技、奇安信、美亚柏科、启明星辰、迪普科技、拓尔思等，其他受益标的包括信安世纪、天融信、中孚信息、三六零等。
3. 云计算：推荐金山办公、用友网络、广联达、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技，其他受益标的包括浪潮信息、新开普、石基信息。
4. 军工信息化：推荐航天宏图、中科星图、淳中科技。
5. 智能网联汽车：推荐道通科技、中科创达，其他受益标的包括锐明技术、德赛西威、千方科技。
6. 金融IT：推荐恒生电子，其他受益标的包括顶点软件、同花顺、金证股份、长亮科技、宇信科技。

公司动态

• 四维图新：拟参股投资国汽智图，公司出资976万元，占比24.10%，将推动高精度地图技术的研发与应用。
• 万集科技：中标常德市交通运输非现场执法智能检测系统建设项目，中标金额1.25亿元。
• 其他动态：包括零氪科技与华润医商合作、亿航智能与东部通航合作、百度Apollo三大中心落地广州、SynSense时识科技完成Pre-B轮融资等。

行业要闻

• 汇量科技：下调收购热云数据52.12%股权的对价。
• Adobe：宣布进军电子商务支付业务，以增强其在电商领域的竞争力。
• 百度智能云：2021年Q2营收同比增长71%，稳居中国四大云服务商之一。
• KVM开源贡献榜：腾讯云连续五年入围，成为唯一取得这一成就的中国企业。

风险提示

1. 政策落地不及预期。
2. 企业IT支出缩减。
3. 人才流失风险。

特别声明

• 本报告风险等级为R4（中高风险），仅适用于专业投资者及风险承受能力为C4、C5的普通投资者。
• 报告基于公开信息，不保证其准确性或完整性。
• 报告仅作为参考，不构成投资建议，投资者应自行判断并咨询独立顾问。

分析与估值说明

• 本报告所含分析基于假设，不同假设可能导致分析结果差异。
• 估值方法及模型存在局限性，不保证所涉及证券能够在该价格交易。

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