20180610-华创证券-房地产行业周报_人才新政继续扩围_市场监管_限售等弱调控政策再加码_21页_1mb

报告摘要

房地产行业周报总结

核心内容概览

本周房地产行业数据和政策动态表明，市场整体成交量有所下滑，但部分城市表现较为活跃。新房成交面积在49个重点城市中环比下降12.2%，其中一二线城市环比下降14.1%，三四线城市环比下降8.9%。6月月成交同比整体下降7%，一二线城市同比-13%，三四线城市同比+5%。新房库存方面，16城可售面积环比下降0.1%，去化月数继续下降，行业仍处于去库存阶段。

主要观点

市场表现：新房成交量环比下降，但部分城市如四线城市有所上升，显示区域差异明显。
政策调控：多地出台人才新政，鼓励人才落户及购房，如深圳、珠海、福州、广汉、莱芜等。同时，部分城市加强市场规范，如西安、宜昌、景洪等地实施限售政策。
融资动态：龙头房企融资情况相对稳定，万科A、招商蛇口、蓝光发展等公司发布融资计划，显示融资渠道畅通。
公司动态：重点房企如新城控股、万科A、招商蛇口、保利地产、蓝光发展等公布销售和拿地数据，整体销售增长，但部分公司表现不佳。

关键信息

一、行业数据

新房成交量：
- 上周49城新房合计成交591.2万平米，环比下降12.2%。
- 一线城市成交78.8万平米，环比下降28.8%。
- 二线城市成交291.2万平米，环比下降9.0%。
- 三线城市成交149.2万平米，环比下降15.4%。
- 四线城市成交71.9万平米，环比上升8.6%。
- 6月月成交同比-7%，其中一二线同比-13%，三四线同比+5%。
- 年初至今累计成交1.2亿平米，同比下降16.3%。
二手房成交量：
- 上周15城二手房合计成交159.5万平米，环比下降6.1%。
- 一线城市成交48.4万平米，环比下降8.5%。
- 二线城市成交91.7万平米，环比上升0.6%。
- 三四线城市成交19.4万平米，环比下降10.1%。
- 6月月成交同比-3%，较上月提升10pct。
- 年初至今累计成交3015.4万平米，同比下降23.5%。
新房库存：
- 上周末16城可售面积为6,560万平米，环比下降0.1%。
- 3个月移动平均去化月数为9.5个月，环比下降0.2个月。
- 一线城市去化月数为9.1个月，二线城市为9个月，三线城市为12.5个月。

二、政策与新闻

宏观政策：
- 海南省设立海口江东新区，作为建设自贸区的重点区域。
- 内蒙古自治区鼓励以置换、购买等方式消化非住宅商品房。
长效机制：
- 深圳调整住房结构，保障性住房、人才住房、公租房占新增供应60%。
- 珠海允许港澳台职工缴存住房公积金。
- 多地出台人才新政，如广汉、莱芜等地提供购房奖励。
限购/限售政策：
- 西安开展为期6个月的商品房销售秩序专项检查。
- 宜昌和西双版纳景洪实施限售政策，禁止夜间开盘，新建住宅需满两年方可出售。
市场动态：
- 深圳5月新房成交均价5.41万/平，环比下降0.1%，同比下降0.7%。
- 香港5月二手私人住宅成交4475宗，环比上升6.5%。
- 万科A在6月5日进行两笔大宗交易，金额合计12.57亿元。

三、重点公司公告

销售情况：
- 新城控股1-5月累计合同销售金额672.14亿元，同比增长63.2%。
- 万科A1-5月累计合同销售金额2,390.3亿元，同比增长4.8%。
- 招商蛇口1-5月累计签约销售金额519.17亿元，同比增长20.01%。
- 保利地产1-5月累计签约金额1551.19亿元，同比增长42.95%。
- 蓝光发展非公开发行7.5亿公司债，最高票面利率7.9%。
新增项目与拿地：
- 新城控股新增项目1-5月总计容建面177.86万平方米。
- 万科A5月新增建面322.4万平米，同比增长74.9%。
- 招商蛇口新增10个项目，总计容建面119.01万平方米。
- 保利地产新增9个项目，总计容建面177.86万平方米。
投融资动态：
- 万科A发行20亿元超短期融资券，票面利率4.6%。
- 招商蛇口拟发行5亿元公司债券，可超额配售至35亿元。
- 蓝光发展非公开发行7.5亿公司债，最高票面利率7.9%。
收购与转让：
- 华夏幸福拟收购江门市鼎兴园区建设发展有限公司49%股权。
- 中南建设转让深圳中南47%股权，金额4.11亿元。
- 荣盛发展与新乡市政府签署商务中心区开发合作框架协议。