成都康华生物制品股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年12月21日报送）_395页_2mb

创业板风险提示及康华生物招股说明书核心内容总结

核心内容概述

本次招股说明书为成都康华生物制品股份有限公司（以下简称“公司”）首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市的申报稿，明确了公司发行概况、风险提示、股份锁定、股价稳定措施、信息披露承诺、填补即期回报措施、股利分配政策、财务数据与主要财务指标等关键内容。公司为一家综合性研究、开发、经营一体化的疫苗生产企业，是国内首家生产人二倍体细胞狂犬病疫苗的企业，其产品具有较高的安全性和免疫原性。

主要观点与关键信息

一、创业板市场风险提示

• 创业板市场具有较高的投资风险，包括业绩不稳定、经营风险高、退市风险大。
• 投资者应充分了解市场风险及公司披露的风险因素，审慎作出投资决定。

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 公开发行股数：不超过1,500.00万股，占发行后总股本比例不低于25%
• 发行后总股本：不超过6,000.00万股
• 保荐机构：民生证券股份有限公司
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 发行时间：未公开，待定

三、股份限售与减持承诺

• 控股股东王振滔：锁定期为36个月，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，每年减持不超过25%。
• 奥康集团：锁定期为36个月，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，每年减持不超过25%。
• 平潭盈科及泰格盈科：锁定期为12个月，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，每年减持不超过25%。
• 宁波旭康：锁定期为12个月，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，每年减持不超过25%。
• 蔡勇：锁定期为12个月，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，每年减持不超过25%。
• 董事、监事、高管：锁定期为12个月，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，每年减持不超过25%。
• 所有股东：减持需履行信息披露义务，遵守法定限制。

四、上市后三年内稳定股价预案

1. 启动条件

• 公司股票连续20个交易日收盘价低于最近一年经审计的每股净资产。
• 非因不可抗力因素造成。

2. 稳定股价措施及顺序

1. 公司回购股票：优先选择，但需满足法定上市条件。
2. 控股股东增持股票：若公司回购无法满足条件。
3. 董事、高级管理人员增持股票：若前两者未达成目标。

3. 具体实施程序

• 公司回购需经董事会及股东大会审议通过，且需达到三分之二以上表决通过。
• 单次回购数量不超过回购前总股本的2%，单年回购不超过5%。
• 回购股票应在10日内注销，并办理减资程序。
• 控股股东增持金额不低于500万元，累计不超过总股本的5%。
• 董事、高管增持金额不低于其上一年度税后薪酬的30%。

五、信息披露违法的回购与赔偿承诺

• 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司及控股股东、实际控制人、董事、高管将依法回购股票或赔偿投资者损失。
• 回购：在证监会或法院认定后，60日内回购全部新股，调整后按实际情形进行。
• 赔偿：赔偿范围包括股票投资损失、佣金、印花税等。

六、未履行承诺的约束措施

• 公司、控股股东、实际控制人、持股5%以上股东及其一致行动人、董事、监事、高管均承诺履行公开承诺。
• 未履行承诺的，需公告并接受监管机构、社会公众的监督。
• 对于未履行承诺的人员，可采取扣减薪酬、冻结股票、调整股权激励等措施。

七、填补被摊薄即期回报措施

• 公司将通过加大市场扩展、技术研发、优化募集资金使用等方式，提高盈利能力。
• 董事、高管承诺与公司利润分配挂钩，确保填补回报措施有效实施。
• 若未履行承诺，将公开说明原因并道歉。

八、股利分配政策

• 公司实施持续、稳定的股利分配政策，优先采用现金分红。
• 现金分红条件：
  • 年度或半年度可分配利润为正值；
  • 累计可供分配利润不低于0.1元/股；
  • 审计机构出具无保留意见。
• 现金分红比例：
  • 成长期：不低于20%；
  • 成熟期：不低于40%；
  • 成熟期无重大资金支出：不低于80%。
• 股票股利条件：在满足现金分红的前提下，可采用股票股利方式。

九、发行前滚存利润分配

• 发行前滚存的未分配利润由发行后的新老股东按持股比例享有。

十、财务报告与经营状况

• 审计基准日至招股说明书签署日期间，公司经营正常，未发生重大变化。
• 财务数据良好，盈利能力稳定。

公司概况

• 公司名称：成都康华生物制品股份有限公司
• 法定代表人：王清瀚
• 注册资本：4,500万元人民币
• 成立日期：
  • 有限公司：2004年4月2日
  • 股份公司：2018年7月24日
• 注册地址：四川省成都经济技术开发区北京路182号
• 主营业务：疫苗生产、销售、研究、开发及技术服务。
• 核心产品：
  • 冻干人用狂犬病疫苗（人二倍体细胞）
  • ACYW135群脑膜炎球菌多糖疫苗
• 技术优势：采用国内领先的生物反应器微载体规模化培养技术，产品具有安全性高、免疫原性好、无动物源残留等优势。

风险提示

公司特别提醒投资者关注以下风险：

• 竞争风险：疫苗行业竞争激烈，需持续投入研发以保持竞争力。
• 技术风险：技术更新快，需持续创新以维持技术优势。
• 管理风险：公司规模扩大后，管理难度增加。
• 财务风险：需保持良好的财务状况，确保可持续发展。
• 募集资金投向风险：项目效益实现需时间，可能影响即期回报。
• 控制风险：需防范因控制权变化导致的经营风险。
• 政策法规变化风险：疫苗行业受监管影响较大，政策变化可能带来不确定性。
• 股市风险：市场波动可能影响公司股价。

公司声明与承诺

• 公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书真实、准确、完整。
• 若存在虚假记载等，将依法赔偿投资者损失。
• 保荐机构、证券服务机构等也作出相应承诺，若存在虚假陈述，将依法赔偿。

董事、高管及核心人员信息

• 董事长：王振滔，直接及间接控制公司39.81%股权。
• 其他高管：包括王清瀚、侯文礼、李声友、陈怀恭、孙晚丰、唐名太。
• 持股情况：部分高管及监事持有公司股份，有减持限制。

总结

本招股说明书详细披露了公司上市相关事项，强调了创业板市场的高风险特性，同时明确了公司、股东及高管在股份锁定、股价稳定、信息披露、填补回报、股利分配等方面的承诺与措施，旨在保护投资者权益并确保公司长期稳定发展。公司作为疫苗行业的重要参与者，具备较强的技术实力与市场竞争力，但其发展仍面临多方面的风险与挑战。