20241027-华安证券-立讯精密-002475.SZ-业绩稳健增长_期待AIPhone机型周期_4页_377kb

立讯精密2024年前三季度实现收入增长137%至17718亿元，净利润增长231%至907亿元，单季度业绩强劲反弹，营业收入和净利润环比增长显著，公司预告2024全年净利润同比增长200%-250%，预计iPhone 17将结合外观更新与AI系统创新，开启超级机型周期，推动超预期增长。投资建议维持“买入”，预计2024-2026年收入和利润持续增长，市盈率逐步下降；风险包括市场竞争加剧、技术开发不确定及大客户销量波动。