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2013年9月23日-27日融资融券周报总结

核心内容

• 融资融券市场概况：
  上周融资余额达到2859.30亿元，融券余额为34.88亿元。融资余额较上上周增长3.71%，而融券余额下降11.09%，显示双融余额差距继续扩大。
  融资买入交易规模为1082.37亿元，融券卖出股数约为23.98亿股。融资、融券活动均有所增强，尤其在5个交易日的对比中更为明显。

• 市场表现：
  上证指数下跌1.45%，深成指微跌0.1%。尽管市场整体向下调整，但融资融券活动增强，显示投资者对市场后期的乐观预期。

• 融资融券标的扩容：
  沪深交易所于9月16日宣布扩大融资融券标的股票范围，新增206只个股。其中，创业板新增28只，中小板和创业板标的大幅增加，这是继1月31日扩容后的第二次。

主要观点

• 行业分布：
  信息服务和医药生物板块是新增融资融券标的的主要行业，分别增加38只和30只。
  新增标的中，有149只股票上半年EPS同比增长，其中27只增长超过100%。

• 融资与融券趋势：
  融资做多者更倾向于趋势交易，融资余额占比高的行业包括金融服务、信息服务、房地产、医药生物和交通运输。
  融券做空则主要集中在食品饮料、医药生物和采掘板块，但融券规模较小，参考意义有限。

• 个股表现：
  融资融券股票中，看多前五名是三花股份、开山股份、科达机电、中青旅和东方集团。
  融券看空前五名是中国神华、燕京啤酒、中国银行、青岛啤酒和新兴铸管。

• 投资者行为：
  投资者对新增标的表现出强烈兴趣，尤其是医药板块。融资余额增速显著，如浙大网新达到765.81%，华天科技达到494.82%。
  融资做多对个股股价有积极影响，而融券做空效应有限。

关键信息

• 融资余额：

  • 总规模：2859.30亿元
  • 增速：3.71%
  • 流量：融资买入交易规模1082.37亿元

• 融券余额：

  • 总规模：34.88亿元
  • 增速：-11.09%
  • 流量：融券卖出股数23.98亿股

• 行业表现：

  • 融资看多前三：餐饮旅游（-2.71%）、综合（-0.05%）、家用电器（2.27%）
  • 融券看空前三：食品饮料（2.17%）、医药生物（5.18%）、采掘（-1.01%）

• 融资融券标的扩容：

  • 上交所：从296只增至400只
  • 深交所：从198只增至300只
  • 新增标的中，医药生物和信息服务板块占比最大

• 杠杆资金占比：

  • 融资：轻工制造、综合、信息服务杠杆资金占比超过4%
  • 融券：食品饮料、医药生物、商业贸易杠杆资金占比超过0.03%

行业与个股分析

融资融券存量排名

融资融券流量排名

融资融券前五名个股

风险提示

• 本报告通过历史数据分析提出投资建议，但预测与实际情况可能不同。
• 限制名单中的股票未在报告中出现。
• 融券规模较小，数据参考意义有限。
• 投资者应关注融资融券市场动态，注意风险控制。