832753·杰易森·公开转让说明书_218页_4mb

上海杰易森股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

本说明书是上海杰易森股份有限公司（以下简称“杰易森”）申请公开转让的文件，主要介绍公司基本情况、业务模式、行业地位、财务状况、重大事项提示以及相关风险因素。同时，对公司的股权结构变化、子公司收购与转让情况进行了详细说明。

主要观点与关键信息

公司基本信息

• 公司名称：上海杰易森股份有限公司
• 法定代表人：王健
• 设立时间：有限公司成立于2004年9月28日，股份公司成立于2015年1月15日
• 注册资本：3,434.00万元人民币
• 公司住所：上海市浦东新区川沙镇鹿吉路308号
• 所属行业：油墨及类似产品制造行业（C2642），化学原料和化学制品制造业（C26）
• 主要业务：油墨的生产和销售

股权结构与变动

• 主要股东：
  • 王健：持股86.78%，为控股股东及实际控制人
  • 荟森投资：持股7.86%
  • 王学仁：持股3.61%
  • 澄贤投资：持股1.75%
• 股权变动：
  • 公司经历多次股权转让与增资，最终形成当前股权结构
  • 2014年11月，公司注册资本由3,010万元增至3,434万元，新增荟森投资与澄贤投资
  • 王健通过多次增资与股权转让，最终持股比例达99.00%
  • 公司整体变更为股份公司，按1:0.4811比例折股

子公司情况

• 上海荟百精细化工有限公司：
  • 成立于2010年7月1日，注册资本1,300万元
  • 王健持有100%股权，2014年9月10日被杰易森收购
  • 评估增值率为14.89%，收购价格为1,333万元
• 上海杰义丰投资管理有限公司：
  • 2014年6月26日设立，杰屹森发展以房地产作价投资设立
  • 2014年11月20日被王健收购，转让价格为4,779万元
  • 被剥离挂牌主体，因其不再适合作为经营性资产

财务状况

• 2012年、2013年及2014年1~11月扣非后净利润：
  • 2012年：-4.11万元
  • 2013年：130.04万元
  • 2014年1~11月：381.72万元（剔除非经常性损益后）
• 营业收入：
  • 母公司报表：2014年1~11月为4,126.86万元，2013年为3,912.63万元
  • 合并报表：2014年1~11月为6,298.24万元，2013年为3,912.63万元
• 净利润：
  • 母公司报表：2014年1~11月为852.37万元，2013年为178.29万元
  • 合并报表：2014年1~11月为1,098.09万元，2013年为130.04万元

重大事项提示

1. 政策风险：

   • 国家鼓励油墨行业转型升级，支持环保型油墨发展
   • 政策利好有助于公司发展，但需及时把握政策机遇

2. 市场风险：

   • 电子产品普及影响印刷业需求，进而影响油墨行业
   • 国民健康意识提升导致卷烟需求波动

3. 环保风险：

   • 油墨行业污染较小，但环保政策趋严，公司需持续加大环保投入

4. 研发风险：

   • 市场竞争激烈，技术更新换代快
   • 公司具备领先技术，但需持续研发以保持竞争力

5. 原材料价格波动风险：

   • 原材料成本占比高，价格波动可能影响盈利
   • 公司通过灵活市场策略和高附加值产品应对风险

6. 供应链集中风险：

   • 原材料与加工企业集中，存在供应中断风险
   • 公司正在构建自产能力以降低风险

7. 技术失密风险：

   • 核心技术由研发团队掌握，存在流失风险
   • 公司已采取激励措施确保研发团队稳定性

8. 税收风险：

   • 2012、2013年采用核定征收，2014年1月1日起改为查账征收
   • 控股股东承诺承担可能的税款追缴责任

9. 对实际控制人资金依赖风险：

   • 公司曾对王健存在资金依赖，但已归还
   • 若有重大投资，可能再次产生依赖

10. 净利润波动风险：

    • 2014年1~11月扣非后净利润下降，主要因同一控制下合并影响
    • 该影响不具有可持续性，未来净利润将增长

风险提示总结

• 公司面临政策、市场、环保、研发、原材料价格、供应链集中、技术失密、税收、资金依赖及净利润波动等多重风险
• 尽管存在短期净利润下降，但主要因合并影响，未来有望恢复增长
• 公司在行业具备一定优势，但需持续提升技术水平和市场竞争力

股权与治理

• 股份挂牌：
  • 股票代码未提供
  • 股票种类为人民币普通股，每股面值1.00元，股票总量3,434.00万股
• 限售安排：
  • 股东承诺挂牌后分三批解除限售，前12个月不可转让
  • 董事、监事、高管每年可转让不超过25%的股份

总结

杰易森是一家专注于油墨生产和销售的公司，其股东结构以王健为核心，通过多次股权转让和增资，形成了当前的股权格局。公司业务涉及多个领域，包括油墨、化工产品、进出口业务等。尽管在2014年1~11月出现扣非后净利润下降，但该影响主要来源于合并事项，未来有望改善。公司面临诸多风险，包括政策、市场、环保、研发、供应链等，但也在积极应对，如加大研发投入、构建自产能力、优化供应链等。