20180304-天风证券-计算机行业研究周报_多位两会代表愿A股上市_独角兽_行情有望上演_27页_1mb

计算机行业研究报告总结

核心内容

2018年3月发布的计算机行业研究报告指出，过去两周计算机板块大涨8.75%，显著跑赢沪深300指数（下跌1.34%）和创业板指（上涨6.18%）。报告强调了工业互联网数字制造和基本面向上的龙头核心资产的投资机会，同时提到了“独角兽”行情的潜在爆发，受到两会政策的推动。

主要观点

• 市场表现：计算机板块表现优于大盘，尤其受益于工业互联网和“独角兽”政策。
• 投资聚焦：重点关注工业互联网数字制造板块和基本面向上的龙头公司。
• “独角兽”行情：政策支持下，相关公司有望迎来价值重估，推荐上海钢联、生意宝、启明星辰、卫宁健康、长亮科技、广联达、浪潮信息、东方国信、汉得信息，建议关注汉鼎宇佑、佳都科技。
• 技术趋势：工业软件（如MES）渗透率提升，工业互联网是数字制造的关键基础设施，结合云计算和工控安全，推动数字化进程。
• 行业前景：制造业数字化和数字经济全面渗透，为行业带来长期增长机遇。

关键信息

行业走势

• 计算机板块：8.75%
• 沪深300指数：-1.34%
• 创业板指：6.18%
• 云计算板块：10.67%
• 人工智能板块：10.51%

涨跌前十公司

• 周涨幅前十：启明信息（29.22%）、佳都科技（27.29%）、银之杰（27.03%）、用友网络（25.03%）、华铭智能（24.90%）、海虹控股（24.18%）、宝信软件（24.15%）、华胜天成（22.99%）、高伟达（22.17%）、海联讯（21.92%）
• 周跌幅前十：创业软件（-6.34%）、天夏智慧（-4.33%）、汇冠股份（-3.19%）、华平股份（-2.20%）、捷顺科技（-1.80%）、苏宁金融（-1.14%）、国美通讯（-1.07%）、南天信息（0.00%）、远望谷（0.00%）

重点推荐公司

• 工业互联网数字制造：用友网络、东方国信、宝信软件、汉得信息、金蝶国际、赛意信息、鼎捷软件
• 云计算大数据：易华录、东方国信、美亚柏科、用友网络、金蝶国际、广联达、启明星辰、石基信息
• AI+：中科曙光、浪潮信息、科大讯飞、千方科技、四维图新、恒生电子、同花顺、思创医惠、华宇软件
• 一线龙头：用友网络、启明星辰、中科曙光、浪潮信息、科大讯飞、恒生电子、广联达、德赛西威、四维图新
• 二线龙头：东方国信、汉得信息、美亚柏科、易华录、新北洋、恒华科技、苏州科达、索菱股份

风险提示

• 宏观经济不景气
• 政策风险
• 技术推广进度不及预期

行业动态

新零售

• 腾讯与京东入股步步高：三方将共同发展“智慧零售”“无界零售”，腾讯、京东合计受让11%股权，金额超16亿元。
• “社区新零售”风口：无锡公司成立，利用物联网技术提升食品安全管理。

人工智能

• Facebook推出AI自杀识别系统：2018年2月加入AI系统，提升识别效率。
• 谷歌开放AI学习资源：推动人工智能技术普及。
• 中美成立AI联盟：探索计算机视觉、医疗图像、机器人等技术。

金融科技

• 菜鸟与天猫使用区块链技术：实现跨境商品物流信息溯源。
• 苏宁金融上线区块链黑名单共享平台：采用超级账本技术，提升金融安全。

AR/VR

• 今日头条收购VR直播公司：强化其在VR领域的布局。
• 三星与迪士尼合作推出AR表情：对抗iPhone Animoji。
• 谷歌高管看好AR技术：认为AR有广阔的应用空间。

云计算

• GTT收购欧洲云平台Interoute：拓展全球网络布局。
• 阿里云发布8款AI产品：包括图像搜索、智能客服等。
• 容联云通讯融资3000万美元：估值接近5亿美元。

大数据

• 民盟中央建议加强政府大数据建设：已有12个省份建成省级政务大数据中心，40%以上地市、20%以上县区在建设中。

智能驾驶

• 浙江建设超级高速公路：支持自动驾驶，提升车辆运行速度。
• 爱驰汽车与深兰科技合作：推动AI技术在智能汽车的应用。
• 戴姆勒收购Car2Go股份：进一步巩固其在汽车共享领域的地位。

网络安全

• 巴西公司推出防黑客手机：内置加密钱包，提升安全性能。
• 360预警核弹级DDoS攻击：利用Memcache服务器进行反射型攻击。

公司业绩快报

表现良好公司

• 华东电脑：营收65.97亿元，净利润2.88亿元，增长4.96%。
• 光环新网：营收40.76亿元，净利润4.72亿元，增长11.66%。
• 恒华科技：营收8.56亿元，净利润1.94亿元，增长54.83%。
• 新北洋：营收18.61亿元，净利润2.84亿元，增长25.14%。
• 四维图新：营收21.55亿元，净利润2.65亿元，增长69.50%。

业绩下滑公司

• 万集科技：营收6.30亿元，净利润3842.52万元，下降44.59%。
• 华平股份：营收4.56亿元，净利润3385.84万元，下降52.12%。
• 绿盟科技：营收12.59亿元，净利润1.52亿元，下降30.99%。

投资建议

• 重点推荐：上海钢联、生意宝、启明星辰、卫宁健康、长亮科技、广联达、浪潮信息、东方国信、汉得信息
• 建议关注：汉鼎宇佑（参股微粒贷）、佳都科技（参股云从）

行业评级

• 行业评级：强于大市（维持评级）
• 上次评级：强于大市

作者信息

• 分析师：沈海兵
• 执业证书编号：S1110517030001
• 联系方式：shenhaibing@tfzq.com