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财富早知道总结

核心内容概览

2022年6月2日的《财富早知道》汇总了近期的财经要闻、公司动态、投资建议及宏观数据点评，涵盖政策导向、市场动态、行业趋势等多个维度，为投资者提供全面的市场分析和投资参考。

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【财经要闻】

国常会部署稳经济措施

• 政策重点：加快稳经济一揽子政策落地，新增1400多亿元留抵退税，7月退到位。
• 信贷支持：调增政策性银行8000亿元信贷额度，支持基础设施建设。

可再生能源发展规划

• 重点任务：加快抽水蓄能电站建设，推动项目按期投产，扩大抽水蓄能发展规模。
• 地区策略：在新能源快速发展地区，因地制宜开展中小型抽水蓄能电站示范。

房地产市场数据

• 新建住宅：5月百城新建住宅均价16198元/平方米，环比微涨0.03%，同比上涨1.20%。
• 二手住宅：均价16030元/平方米，环比下跌0.01%，同比上涨1.39%。

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【公司动态】

重大事项

• 哈三联：克林霉素磷酸酯注射液通过仿制药一致性评价。
• 丽珠集团：缬沙坦胶囊通过仿制药一致性评价。
• ST辅仁：因未披露2021年年报，收到证监会立案告知书。
• 中通客车：股票交易异常波动，停牌核查。
• 五矿发展：中国五矿研究资产注入承诺变更方案。

重大投资

• 盘江股份：拟向新光公司增资18.7亿元，支持燃煤发电项目建设。
• 东风股份：控股子公司拟投资5亿元建设高阻隔药品包装材料智能制造基地。
• 博晖创新：拟投资15.1亿元建设现代生物技术产业基地。
• 兴森科技：拟投资12亿元建设FCBGA封装基板项目。
• 天赐材料：拟投资12亿元建设锂电电解液和回收项目。
• 粤水电：拟购买建工集团100%股权，交易价104.97亿元。

中标项目

• 镇海股份：预中标2.3亿元BEPC总承包项目。
• 正和生态：中标1.27亿元生态修复项目。
• 双良节能：子公司中标4.1亿元高纯晶硅还原炉项目。
• 远东股份：5月子公司中标/签约26.16亿元合同。
• 侨银股份：预中标2.04亿元养护市场化服务项目。
• 汇通集团：联合体预中标139.58亿元高速公路项目。

增持减持

• 引力传媒：控股股东拟减持不超4%股份。
• 中国黄金：中信证券投资拟减持不超过1%股份。
• 凯盛科技：控股股东拟累计增持2800万-5000万元。
• 乐歌股份：股东及高管拟合计减持不超2.28%股份。

回购股份

• 凯因科技：拟回购6000万-1.2亿元，用于员工持股计划。
• 顺丰控股：累计回购3677万股，耗资18.99亿元。
• 比亚迪：首次回购145万股，耗资4.33亿元。

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【投资建议】

东方财富证券重点推荐

福蓉科技（603327）

• 核心优势：消费电子铝合金材料供应商，为三星指定材料供应商。
• 投资逻辑：受益于折叠屏市场增长，技术领先，市场份额有望提升。
• 盈利预测：2022-2024年营收预计为26.21/36.12/48.52亿元，EPS分别为1.02/1.49/2.06元。
• 评级：上调至“买入”，目标价17.15元（转增后）。

海康威视（002415）

• 行业地位：视频监控行业全球份额第一，定位升级为智能物联AIOT。
• 投资逻辑：IP运营能力强，布局泛娱乐领域，IP价值持续发酵。
• 盈利预测：2022-2024年EPS分别为2.11/2.55/3.06元，PE分别为15.90/13.14/10.94倍。
• 评级：首次覆盖，给予“增持”评级。

中手游（00302）

• 行业地位：IP游戏领域头号玩家，IP储备丰富。
• 投资逻辑：海外业务突破，发行能力验证，产品结构多元化。
• 盈利预测：2022-2024年营收分别为47.22/62.84/75.75亿元，PE分别为8/6/5倍。
• 评级：首次覆盖，给予“买入”评级。

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【宏观数据点评】

基建与经济复苏

• 基建投资：1-4月基建投资同比增速8.26%，强于去年同期。
• 财政支持：专项债发行规模达20300亿元，创年内新高。
• 出口预期：人民币快速贬值有望刺激净出口，助推GDP增长。

信贷与货币政策

• 社融增速：1-4月新增社融累计同比增速7.21%，不及预期。
• LPR下调：5年期LPR降至4.45%，配合房贷利率下限调整，利好房地产行业。

经济运行

• PMI：连续第二个月进入衰退区间，47.4，但有望筑底反弹。
• 房地产投资：1-4月累计同比-2.7%，预计二季度后回归正增长。

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【风险提示】

• 市场流动性风险：整体市场存在资金面波动风险。
• 盈利不及预期：受宏观经济及行业竞争影响。
• 政策执行风险：稳经济政策落地效果存在不确定性。
• 地缘政治风险：影响海外业务及原材料供应。
• 技术替代风险：信创行业竞争激烈，可能挤压利润空间。

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【行业专题研究】

金融信创

• 趋势：金融行业信创投入增加，数据库与中间件成重点。
• 建议关注：信安世纪、恒生电子、太极股份、东方通、宇信科技。

半导体材料

• 电子气体：市场规模持续增长，2025年预计超80亿美元。
• 国产替代：头部企业如南大光电、金宏气体、凯美特气、华特气体值得关注。

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【总结】

整体来看，2022年6月市场政策支持力度增强，尤其是稳经济一揽子措施的推进和基建投资的持续扩张，为A股市场提供了支撑。同时，消费电子、IP游戏、半导体材料等细分领域表现活跃，具备较高的增长潜力。投资者应关注政策导向、行业景气度及企业基本面，把握结构性机会。