20130912-中国银河-公司研究速览_37页_661kb

报告摘要

公司研究速览总结

核心内容概览

本速览汇总了多家公司的最新研究报告与投资评级，主要涉及稀土、黄金珠宝、家用电器、工控设备、冷链物流、房地产等多个行业。分析师对各公司的发展前景、财务状况及市场表现进行了深入分析，并给出了相应的投资建议。

主要观点与关键信息

一、【新财富高评级】

公司名称	证券代码	评级机构	本次评级	评级变化	当前价格	合理估值
盛和资源	600392	广发证券	买入	维持	22.95	-
朗姿股份	002612	招商证券	强烈推荐	维持	24.81	28.48
中国南车	601766	海通证券	买入	维持	4.28	-
潮宏基	002345	中信证券	买入	维持	12.4	16.3
万顺股份	300057	宏源证券	买入	维持	15.38	24
伊利股份	600887	招商证券	强烈推荐	维持	39.82	49
凤凰传媒	601928	中信证券	买入	维持	12.97	16.8

二、【新财富分析师观点】

公司名称	证券代码	评级机构	分析师	评级变化	本次评级	当前价格	合理估值
盛和资源	600392	广发证券	巨国贤	维持	买入	22.95	-
朗姿股份	002612	招商证券	王薇	维持	强烈推荐	24.81	28.48
海信科龙	000921	中信证券	胡雅丽	维持	增持	8.73	-
伟星新材	002372	申银万国	王丝语	维持	增持	14.71	-
中国南车	601766	海通证券	龙华	维持	买入	4.28	-
潮宏基	002345	平安证券	耿邦昊	维持	推荐	12.4	-
潮宏基	002345	中信证券	赵雪芹	维持	买入	12.4	16.3
万顺股份	300057	宏源证券	王席鑫	维持	买入	15.38	24
苏宁云商	002024	海通证券	汪立亭	维持	增持	8.8	8.5-9
伊利股份	600887	招商证券	董广阳	维持	强烈推荐	39.82	49
顺网科技	300113	宏源证券	易欢欢	维持	增持	54	60
凤凰传媒	601928	中信证券	皮舜	维持	买入	12.97	16.8

三、【今日深度调研报告一览】

报告标题	评级机构	所属行业	本次评级	当前价格	合理估值
东方电热(300217)积极进军国内海上油气平台业务	东兴证券	家用电器	强烈推荐	24.81	28
朗姿股份(002612)Q3费用率低基数影响利润,但Q4盈利改善将提速	招商证券	纺织服装	强烈推荐	14.85	28.48

深度分析总结

1. 盛和资源

事件：拟涉足澳洲稀土，签订诺兰稀土项目备忘录。
关键信息：诺兰矿区拥有稀土储量67.2万吨，公司通过合作开发可拓展稀土产业链。
投资建议：重申“买入”评级，预计13-15年EPS分别为0.41、0.54、0.65元，目标价24元。

2. 朗姿股份

事件：Q3费用率低基数影响利润，Q4盈利改善提速。
关键信息：Q3费用率改善尚未体现，Q4因管理优化和旺季到来，盈利增速将明显提升。
投资建议：维持“强烈推荐-A”评级，目标价28.48元，对应13年18-20倍PE。

3. 海信科龙

事件：2013年中报及重大事项点评，应收款收回超预期。
关键信息：上半年收入增长30.3%，净利润增长86%，受益于产品结构优化和渠道下沉。
投资建议：上调EPS至0.85/0.93/1.10元，维持“增持”评级，目标价16.8元。

4. 伟星新材

事件：品牌化建材领导者，零售模式渐入收获期。
关键信息：PPR产品收入增长37%，上半年毛利率达50.69%，渠道架构完善将提升盈利能力。
投资建议：上调EPS至0.91/1.10/1.31元，维持“增持”评级，目标价16.8元。

5. 中国南车

事件：动车组中标超预期，业绩弹性将释放。
关键信息：获得全部91列250公里动车组订单，中标金额约280亿元。
投资建议：预计13-15年EPS为0.30、0.37、0.46元，目标价4.5-5.2元。

6. 潮宏基

事件：定增到位，扩张提速。
关键信息：募集资金6.51亿元，计划未来三年新增60家以上自营门店，K金销售占比提升。
投资建议：维持“推荐”评级，目标价16.3元，对应2013年37倍PE。

7. 万顺股份

事件：ITO膜放量，智能窗膜打开空间。
关键信息：传统包装纸业务稳定，ITO膜市场需求爆发，预计未来业绩将显著增长。
投资建议：预计13-15年EPS分别为0.45、0.95、1.36元，目标价24元。

8. 苏宁云商

事件：持续推进互联网平台型零售服务商战略。
关键信息：线上线下同价策略拉低毛利率，但平台价值提升，未来增长可期。
投资建议：维持“增持”评级，目标价8.50-9.00元，对应目标市值628-664亿。

9. 伊利股份

事件：投资辉山乳业，奶源整合再下一城。
关键信息：投资5000万美元，巩固东北奶源，提升整体竞争力。
投资建议：重申“强烈推荐”，目标价49元，对应1000亿市值。

10. 顺网科技

事件：聚焦网吧平台，实现进一步跨越。
关键信息：收购新浩艺，成为网吧第一入口型平台，用户数达1亿。
投资建议：维持“增持”评级，目标价60元，对应13年18倍PE。

11. 凤凰传媒

事件：收购都玩网络科技55%股权，加速新媒体布局。
关键信息：游戏产业整合持续推进，新媒体布局值得期待。
投资建议：维持“买入”评级，目标价16.8元，对应2013年30倍PE。

12. 其他报告

长盈精密：CNC外观件项目步入良性循环，预计13-15年EPS分别为0.96、1.54、2.18元，首次给予“推荐”评级。
北京君正：期待翻倍的可穿戴先驱，维持“买入”评级，目标价60元。
三安光电：携手阳光专攻渠道，巩固龙头地位，维持“谨慎增持”评级，目标价60元。
华侨城A：持续创造价值，给予“ALLIN”评级，目标价9.21元。
世联地产：重申“下一个蓝标模式”，维持“买入”评级，目标价20.75元。
诺普信：收购进度超预期，国际化值得期待，维持“强烈推荐-A”评级，目标价60元。
大冷股份：冷链高景气，内外部迎来拐点，维持“增持”评级，目标价18.0倍PE。
江钻股份：行业竞争限制销售规模增量，给予“中性”评级。
中恒电气：中标广东移动高压直流电源系统订单，维持“增持”评级，目标价60元。
汇川技术：收购伊士通提升在注塑机市场地位，未来并购仍可期，维持“强烈推荐”评级，目标价57.67-65.90元。

总结

本次速览涵盖了多家公司的最新投资评级与深度分析，主要关注点包括：行业增长趋势、产品与技术优势、渠道与市场拓展、财务表现与盈利预测。多数公司均受到行业政策、市场环境及企业战略的积极影响，展现出良好的增长潜力。分析师普遍认为，随着市场环境的改善及企业战略的推进，未来几年内这些公司有望实现业绩的显著提升，投资价值凸显。

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