20210929-天风证券-通信_八部委推出物联网新基建三年行动计划_积极看好物联网方向__6页_614kb

物联网产业总结

核心内容

八部委联合印发《物联网新型基础设施建设三年行动计划（2021-2023年）》，明确物联网的“新基建”属性，推动其在社会现代化治理、产业数字化转型和民生消费升级中的应用。该计划提出到2023年底，国内主要城市将初步建成物联网新型基础设施，同时强调在技术创新、生态构建、应用拓展和标准体系等方面全面发展。

主要观点

1. 物联网发展势头强劲
   全球物联网连接数预计从2019年的120亿增长至2025年的246亿，年复合增长率达13%。物联网收入也将从3430亿美元增长至1.1万亿美元，年复合增长率达21.4%。中国物联网连接数全球占比约30%，2019年达36.3亿，预计2025年将突破80亿。

2. 外部环境推动产业发展

   • 全球新冠疫情加速了物联网在远程诊疗、智慧零售、交通物流等领域的应用。
   • 国家政策明确物联网为新基建的重要组成部分，各部委高度重视，推动其在数字经济中的基础作用。
   • 物联网作为提升内需动力、优化经济结构的重要手段，受到政策与市场的双重支持。

3. 内部支撑能力持续增强

   • 5G R16标准冻结，为物联网全场景网络覆盖提供技术保障。
   • 物联网网络基础设施加速部署，5G、LTE Cat1等技术推动物联网应用规模化。
   • 行业需求推动物联网支撑技术加快商用，边缘智能、算力网络等技术与物联网深度融合。

关键信息

• 目标与规划：2023年底，国内主要城市初步建成物联网新型基础设施，物联网连接数突破20亿。
• 技术突破：提升高端传感器、芯片、操作系统、短距离通信等关键技术，推动与5G、AI、区块链等技术融合。
• 产业生态：培育10家产值过百亿的龙头企业，支持“小巨人”企业发展，建设国家物联网新型工业化产业示范基地。
• 标准与安全：完善物联网标准体系，完成40项以上国家标准或行业标准制修订；建立网络安全、数据安全、个人信息保护等保障体系。
• 应用场景：聚焦智慧城市、数字乡村、智能交通、智慧农业、智能制造、智能建造、智慧家居等领域，形成可推广的行业解决方案。

投资机会

1. 传感器：汉威科技、四方光电、必创科技
2. 通信芯片：中兴通讯，建议关注翱捷科技、乐鑫科技
3. MCU/控制器：拓邦股份、和而泰、兆易创新、全志科技
4. 通信模组：广和通、移远通信、美格智能
5. 终端设备：威胜信息、鸿泉物联、移为通信
6. 网络基础设施：中兴通讯，建议关注紫光股份
7. 平台服务：涂鸦智能、中国移动、中国联通、中国电信，建议关注宜通世纪

风险提示

1. 行业技术发展不及预期
2. 物联网市场发展不及预期
3. 上游芯片模组价格上涨影响下游应用
4. 上游硬件供应短缺
5. 市场竞争加剧，存在降价风险

投资评级

分析师信息

• 唐海清，分析师，SAC执业证书编号：S1110517030002，邮箱：tanghaiqing@tfzq.com
• 王奕红，分析师，SAC执业证书编号：S1110517090004，邮箱：wangyihong@tfzq.com

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