20230219-浙商证券-机械行业周报（2023年2月第3周）_1月信贷强劲_欧洲电动化提速；看好工程机械_锂电设备龙头_26页_3mb

机械行业周报（2023年2月第3周）总结

核心内容

2023年2月第3周机械行业周报指出，1月信贷数据强劲，推动了工程机械行业的回暖，同时欧洲电动化提速为锂电设备行业带来利好。报告重点推荐了多个细分领域，包括工程机械、锂电设备、光伏设备、半导体设备、工业气体、检验检测、风电设备、消费升级、机器人、轨交装备等。行业整体表现积极，多领域具备增长潜力。

主要观点

1. 工程机械

• 1月新增企业中长期贷款达3.5万亿，同比大幅增加，显示基建需求强劲。
• 基建投资持续高位，推动工程机械需求回暖。
• 推荐三一重工、恒立液压、徐工机械等龙头企业，同时持续关注杭叉集团、安徽合力、中联重科等。

2. 锂电设备

• 2023年新能源汽车销量预计增长30%-40%，海外市场增速显著。
• 欧洲2035年停售燃油车，推动锂电设备需求增长。
• 推荐先导智能、斯莱克、海目星、利元亨、杭可科技等龙头企业，关注瀚川智能、震裕科技等。

3. 光伏设备

• 2023年国内光伏新增装机预计在95-120GW之间，光伏HJT、TOPCon技术加速产业化。
• 铜电镀、钙钛矿等新技术推动设备迭代需求。
• 推荐晶盛机电、迈为股份、上机数控、奥特维等企业。

4. 半导体设备

• 全球半导体设备市场面临下行压力，但中国在半导体设备国产化方面有显著进展。
• 国内政策支持推动半导体产业自主可控，建议关注北方华创、中微公司、拓荆科技等。

5. 工业气体

• 国内工业气体市场空间近2000亿元，电子特气国产替代成为关注重点。
• 推荐杭氧股份、凯美特气、华特气体、侨源股份等企业。

6. 检验检测

• 《质量强国建设纲要》推动检验检测行业发展，建议关注华测检测、广电计量等。

7. 风电设备

• 海外政策持续加码，风电行业景气度高。
• 推荐新强联、亚星锚链、运达股份、日月股份等企业。

8. 消费升级/海外出口

• 国内消费逐步复苏，海外出口需求旺盛。
• 推荐乐惠国际、春风动力、永创智能等。

9. 机器人

• 十七部门发布《“机器人+”应用行动实施方案》，战略意义重大。
• 推荐埃斯顿、绿的谐波、亿嘉和等。

关键信息

• 信贷数据：1月新增企业中长期贷款达3.5万亿，短贷达1.5万亿，基建需求强劲。
• 新能源汽车：2023年国内新能源乘用车销量预计增长30%-40%，动力电池出货量有望超800GWh。
• 欧洲电动化：欧洲议会通过2035年停售燃油车议案，全面电动化持续推进。
• 光伏发展：2022年国内光伏新增装机87.41GW，利用率高达98.8%。
• 半导体市场：全球半导体市场规模预计在2023年出现下滑，但中国在国产化方面有显著进展。

重点公司推荐

行业动态

1. 锂电设备

• 杭可科技计划发行GDR并在瑞士证券交易所上市，预计募集资金1.73亿美元。

2. 光伏设备

• 奥特维中标通威太阳能划焊一体机采购项目，中标金额约5.8亿元。

3. 半导体设备

• 华峰测控2022年业绩增长显著，净利润同比增长19.67%。
• 精测电子控股子公司完成工商注册登记。

4. 工程机械

• 中铁工业优化组织结构，推进相关项目。
• 徐工与天津消防研究所达成战略合作。

5. 油服设备

• EIA预计2024年全球石油日需求量将增至1.02亿桶。
• 欧佩克表示石油价格可能反弹至每桶100美元。

风险提示

• 基建及地产投资低于预期
• 原材料价格大幅波动
• 中美贸易摩擦加剧
• 疫情扩散超预期影响制造业资本开支复苏