20230219-太平洋-机械设备行业周报_1月信贷高增_看好工程机械需求_11页_1mb

机械设备行业分析总结

核心内容

本报告聚焦机械设备行业，特别是工程机械、工业自动化、新能源车、光伏、半导体等领域，分析了近期市场动态、政策影响及投资建议。报告指出，1月信贷数据高增，企业中长期贷款显著增加，表明基建和制造业项目储备充足，政策发力早，将对工程机械需求形成有力支撑。同时，房地产市场在“三只箭”政策支持下，有望实现边际改善，进一步带动工程机械行业增长。

主要观点

• 信贷与政策影响：1月人民币贷款增加4.9万亿元，企业中长期贷款增长显著，显示政策对实体经济的支持力度增强，预计2023年工程机械需求将提升。
• 房地产市场：在“三只箭”政策推动下，房地产市场有望趋稳，带来一定的需求增长。
• 行业细分表现：本期（2月13日-2月17日），机械板块整体下跌1.8%，但叉车涨幅最大，达8.5%，而工业机器人及工控系统跌幅最大，为4.3%。
• 投资建议：重点推荐三一重工、中联重科、恒立液压、安徽合力、杭叉集团、浙江鼎力等公司。
• 风险提示：宏观经济波动和外部需求变化是主要风险因素。

关键信息

行业动态

1. 工程机械：

   • 柳工集团在林业挖掘机细分市场取得新突破，实现批量交付。
   • 三一重工交付首台纯电动搅拌车至香港，具备环保优势。

2. 工业自动化：

   • 海康机器人完成上市辅导，拟在创业板IPO，2022年上半年营收同比增长44.75%。

3. 新能源车：

   • 海辰储能与许继集团签署战略合作协议，共同开发储能项目。
   • 恩捷股份与宁德时代签订2023年度保供协议，保障湿法隔膜供应。
   • 雄韬股份计划投资105亿元建设新能源电池产业园。

4. 光伏：

   • TCL中环投资41亿元建设年产35GW高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂。
   • 顺风光电投资105亿元建设10GW高性能TOPCon电池项目。

5. 半导体：

   • 英飞凌计划投资约366亿元建设新12英寸晶圆厂，预计2026年秋季投产。
   • 华虹半导体2022年营收同比增长51.8%，毛利率提升至34.1%。

公司公告

• 罗博特科：与晶科能源多家子公司签订金额约1.22亿元的日常经营合同。
• 博实股份：与内蒙古润阳悦达签订5,780万元商务合同。
• 古鳌科技：与比太科技签订战略合作协议，合作高效异质结电池（HJT）及钙钛矿电池相关设备。
• 双良节能：其控股子公司中标内蒙古润阳硅料二期项目还原炉及电解制氢相关设备。
• 优机股份：计划在泰国设立控股子公司，布局液压与气动设备及零部件业务。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：预计未来6个月行业整体回报高于市场5%以上。
  • 中性：预计未来6个月行业整体回报介于-5%与5%之间。
  • 看淡：预计未来6个月行业整体回报低于市场5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：预计未来6个月个股相对大盘涨幅15%以上。
  • 增持：预计未来6个月个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
  • 持有：预计未来6个月个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
  • 减持：预计未来6个月个股相对大盘涨幅介于-15%与-5%之间。

行业与公司联系方式

研究院信息

• 地址：北京市西城区北展北街九号，华远·企业号D座
• 邮编：100044
• 投诉电话：95397
• 投诉邮箱：kefu@tpyzq.com

重要声明

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