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濱州市興濱水務（集團）股份有限公司中期報告總結

公司資料

• 公司名稱：濱州市興濱水務（集團）股份有限公司
• 股份代號：2281
• 公司網址：www.lzss.com
• 董事會成員：
  • 執行董事：張歧（董事長）、廖星樾、黃梅
  • 非執行董事：陳兵、喻龍、胡芬芬
  • 獨立非執行董事：馬樺、傅骥、梁有國
• 監事會成員：楊震球（主席）、賴柄有、向敏、羅超平、唐南友、辜明安、熊華
• 公司秘書：陳永忠
• 授權代表：張歧、陳永忠
• 註冊地址及總部：中國四川省濛州市江陽區百子路16號
• 香港主要營業地點：香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓
• 內資股股份登記處：中國證券登記結算有限責任公司，北京市西城區太平橋大街17號
• H股證券過戶登記處：Computershare Hong Kong Investor Services Limited，香港合和中心17樓1712-1716號鋪
• 法律顧問（香港法律）：摩根路易斯律师事务所，香港皇后大道中15號公爵大廈19樓1902-09室
• 主要往來銀行：中國工商銀行、濬州市商業銀行、交通銀行股份有限公司
• 核數師：信永中和會計師事務所（特殊普通合夥），北京市東城區朝陽門北大街8號富華大廈A座9樓

釋義

• 公司章程：本公司章程，以不時修訂、補充或以其他方式修改者為準
• 聯繫人：具有上市規則賦予該詞的含義
• 董事會：本公司董事會
• 本公司或「本集團」或「我們」：濱州市興濱水務（集團）股份有限公司，由興濱水務有限公司於2015年12月25日改制而成
• 監事：本公司的監事
• 監事會：本公司的監事會
• 股東：股份持有人
• 內資股：本公司股本中每股面值人民幣1.00元的普通股，以人民幣認購或列作繳足
• H股：本公司股本中每股面值人民幣1.00元已發行並在香港聯交所主板上市的普通股
• 「十四五」推動長江經濟帶發展城鄉建設行動方案：住房和城鄉建設部於2022年1月24日發佈的政策文件
• 《關於加快推進城鎮環境基礎設施建設的指導意見》：國家發展改革委、生態環境部、住房和城鄉建設部、國家衛生健康委於2022年2月9日發佈的指導意見

財務概要

• 合併業績（截至2022年6月30日）：
  • 收入：人民幣698,079千元，較2021年同期增加4.1%
  • 除税前利潤：人民幣155,912千元，較2021年同期增加5.3%
  • 所得稅開支：人民幣22,842千元，較2021年同期減少1.5%
  • 期內淨利潤：人民幣133,071千元，較2021年同期增加6.7%
  • 股東權益回報率：4.9%，與2021年持平
  • 基本每股盈利：0.14元，與2021年持平
• 合併資產及負債（截至2022年6月30日）：
  • 總資產：人民幣7,249,829千元，較2021年12月31日增加1.2%
  • 總負債：人民幣4,498,716千元，較2021年12月31日增加1.8%
  • 權益總額：人民幣2,751,113千元，較2021年12月31日增加1.8%
  • 本公司股東應佔權益：人民幣2,555,043千元，較2021年12月31日增加1.8%
  • 非控股股東權益：人民幣196,070千元，較2021年12月31日增加1.2%

管理層討論與分析

4.1 行業概覽

• 2022年1月24日，住房和城鄉建設部發佈《「十四五」推動長江經濟帶發展城鄉建設行動方案》，提出建設節水型城市、推進污水處理及資源化利用。
• 2022年2月9日，國家發展改革委等部門發佈《關於加快推進城鎮環境基礎設施建設的指導意見》，明確到2025年污水處理能力達到2,000萬立方米/日、污水處理率達95%以上、城市污泥無害化處置率達90%等目標。

4.2 發展策略及展望

• 2022年下半年，公司將繼續貫徹「創新、協調、綠色、開放、共享」的新發展理念，拓展供排水業務、智慧水務及相關產業鏈。
• 通過精細化管理有效降低生產成本，實現增收節支，確保企業持續穩健發展。

4.3 業務回顧

• 本集團是四川省綜合市政水務服務供應商，主要從事自來水供應和污水處理業務。
• 采用「BOO」、「TOO」、「BOT」等項目模式，與地方政府簽訂特許經營協議，期限最多為30年。
• 截至報告期末，本集團經營12座自來水廠、9座城市污水處理廠、1座工業園區污水處理廠、6座受託運營污水處理廠，總日處理能力約為127.7萬噸。

4.4 財務回顧

4.4.1 利潤表主要項目分析

4.4.1.1 營業收入

• 營業收入為人民幣698,100千元，較2021年同期增加4.1%。
• 自來水銷售收入為人民幣182,000千元，較2021年同期增加4.4%。
• 安裝服務收入為人民幣232,300千元，較2021年同期減少7.2%。
• 污水處理營運服務收入為人民幣263,900千元，較2021年同期增加23.2%。

4.4.1.2 營業成本

• 營業成本為人民幣439,900千元，較2021年同期增加15.0%。
• 自來水銷售營業成本為人民幣181,700千元，較2021年同期增加21.6%。
• 安裝服務營業成本為人民幣96,300千元，較2021年同期增加2.8%。
• 污水處理營運服務營業成本為人民幣146,100千元，較2021年同期增加13.2%。

4.4.1.3 毛利和毛利率

• 總毛利：人民幣258,200千元，較2021年同期減少10.3%。
• 總毛利率：由42.9%降至37.0%。
• 自來水銷售毛利：人民幣0.3千元，較2021年同期減少98.7%，毛利率由14.3%降至0.2%。
• 安裝服務毛利：人民幣136,000千元，較2021年同期減少13.1%，毛利率由62.6%降至58.5%。
• 污水處理營運服務毛利：人民幣117,800千元，較2021年同期增加38.4%，毛利率由39.7%增至44.6%。

4.5 重要財務指標

• 股東權益回報率：4.9%
• 基本每股盈利：0.14元
• 報告期不建議派發中期股息

結論

本報告期，濱州市興濱水務（集團）股份有限公司在政策支持下，積極推進水務基礎設施建設與污水處理業務，實現收入增長。然而，受新水廠規模效應未顯現及管道升級影響，自來水業務毛利率下降。公司將繼續優化管理，提升服務品質，以實現可持續發展。