中国新能源汽车供应链白皮书_2020_64页_3mb

中国新能源汽车供应链白皮书2020总结

核心内容

中国新能源汽车供应链正处于深刻变革之中，这一变革由电动化、智能化、网联化三大趋势推动。新能源汽车的快速发展在一定程度上缓解了全球车市低迷的现状，成为未来汽车销售的中坚力量。当前，全球新能源市场仍处于初期阶段，但发展潜力巨大，中国、美国、欧洲在全球新能源浪潮中扮演关键角色。

主要观点

• 全球汽车产业进入“新常态”：全球汽车销量增长放缓，部分市场已进入存量竞争阶段，竞争愈发激烈。
• 新能源汽车成为增长亮点：尽管全球车市低迷，新能源汽车销量却持续增长，成为推动行业发展的关键动力。
• 供应链模式发生转变：核心供应链呈现高集中度与寡头格局，主机厂自研、数据共享、共建生态等成为主要趋势。
• 供应链面临挑战与机遇：国内大循环为主、国内国际双循环下，供应链需应对技术瓶颈、国际竞争、盈利压力等挑战，同时把握基盘市场增长、技术突破等机遇。

关键信息

1. 全球汽车产业趋势

• 全球汽车销量自2018年起增长趋缓，2019年降幅超过6%。
• 中国虽保持全球销量第一，但2019年销量下降9%，超过平均水平。
• 美国新能源汽车仍处于发展初期，2025年销量有望突破200万台，渗透率超过10%。
• 欧洲新能源汽车渗透率较高，2025年销量预计接近500万台，环保政策与补贴是主要驱动力。
• 中国新能源汽车销量占全球近50%，已进入过渡阶段，预计2022-2025年将进入成熟阶段。

2. 汽车供应链变革趋势与驱动力

• 传统模式弱化：规模效应不再是盈利的主要驱动力，盈利压力加剧。
• 技术与商业模式创新：软件、算法、硬件集成等成为供应链重构的关键。
• 零部件价值重构：BOM成本增加、成本节约、全生命周期费用成为价值提升的主要方向。
• 供应链竞争格局重塑：传统零部件厂商需应对新进入者，尤其是来自消费电子、ICT等领域的玩家。

3. 新能源汽车供应链变革趋势

• 新能源部件主导价值增量：电机、电控、电池构成三电系统，是未来价值增长的核心。
• 电子架构演进：从ECU分布式架构向域架构、中央计算平台架构转变，提升集成度。
• 核心能力要求延伸：从机械制造向新材料、软件算法、电气化系统等方向拓展。
• 供应链整合加速：主机厂通过自研或与供应商深度合作，提升对关键部件的控制力与技术优势。

4. 产业竞合趋势

• 核心供应链集中度提升：动力电池、BMS、驱动电机等行业集中度显著提高，头部企业占据主导地位。
• 强势主机厂带动效应：头部车企带动零部件企业进入其供应链，提升市场占有率与盈利空间。
• 主机厂自研趋势明显：自研或合资生产成为主机厂获取核心技术与降低成本的重要手段。
• 供应链垂直整合：如特斯拉，通过自研与外采结合，实现技术优势与产品竞争力。

关键趋势分析

关键趋势1：核心供应链高集中度和寡头格局仍将持续

• 动力电池：宁德时代市场占有率从2016年的22%上升至2019年的51%，成为行业龙头。
• BMS：行业集中度提升，头部企业如宁德时代、比亚迪等开始自研BMS。
• 驱动电机：市场集中度维持在60%左右，头部企业如日本电产进入国内后迅速提升市场占有率。

关键趋势2：强势主机厂带动效应明显

• 中航锂电：进入广汽和长安供应链后，市场占有率显著提升。
• LG与松下：进入特斯拉供应链后，市场占有率迅速上升，成为国内动力电池市场的重要参与者。

关键趋势3：主机厂自研带来的供应链重塑

• 自研策略：主机厂逐步加强自研能力，以掌握核心技术并降低成本。
• 合资模式：如比亚迪与丰田、宁德时代与多家主机厂的合资，成为供应链整合的重要方式。
• 软件自研：软件在整车价值中的占比预计从10%提升至60%，主机厂开始重视软件研发。

未来展望

• 强链补链战略：应对疫情与国际形势变化，提升供应链能力，实现技术突破。
• 新能源与智能化融合：新能源部件与智能网联技术深度融合，推动整车价值提升。
• 技术与商业模式创新：软件算法、域控制器、BaaS等将成为未来竞争的关键。
• 供应链生态构建：通过合作与共建，实现风险分摊与技术共享，推动行业健康发展。

结论

中国新能源汽车供应链正在经历从传统模式向新技术、新生态的转型。未来，供应链的集中度将更高，技术与商业模式创新将成为主要驱动力，主机厂与供应商需紧密合作，共同应对挑战，把握机遇，实现供应链能力提升与价值重构。