20241201-国盛证券-通信行业周报_智驾提速_算力下沉_16页

报告摘要

智能驾驶与算力需求分析

一、智能驾驶现状与热点

智能驾驶技术加速发展，L2级别成为市场主流，尤其是2021年以来，自动驾驶硬件成本下降、数据处理能力提升以及行业法规松动，推动L2系统广泛配置于特斯拉、奔驰、宝马等中高端车型。L2+和L2++级别功能逐渐普及，提供自动变道、自动泊车等功能，但渗透率仍较低。L3级别处于试验阶段，在特定场景下可实现完全自动驾驶，但全球普及不足。

NOA（Navigate on Autopilot）作为智能驾驶升级功能，最早由特斯拉推出，负责高速NOA和城市NOA功能。其渗透率正逐步提升，主要集中在高端电动车及配备ADAS系统的传统豪华车。

二、算力场景扩展与需求扩大

随着L2、高速NOA和城市NOA的商业化，市场对算力（尤其是边缘算力）的需求持续增长，主要由硬件计算能力的提升驱动。从传统车载系统向高性能GPU和AI芯片演进。

应用场景扩展：智能驾驶技术将逐步从高端车型下沉至中低端车型，更多中端车将配备L2+或NOA系统，推动行业竞争。
算力需求扩张：一方面，智驾系统需实时处理传感器数据并快速转化为决策，边缘计算可规避云端延迟风险；另一方面，复杂城市交通场景的数据处理和算法优化进一步推高算力需求，车辆端的边缘算力将加速上升。

三、AI算力与基础设施投资动态

IDC预测：到2028年，全球AI基础设施支出将突破1000亿美元，2024年上半年同比增长37%。其中，加速服务器支出占比58%，未来五年的复合年增长率（CAGR）达19%。
人形机器人市场：预估2024-2027年年复合增长率（CAGR）达154%，2027年全球市场规模有望突破20亿美元。
企业动态：微软LlamaParse集成GPT-4o模型，优化多模态文档处理；软银拟追加15亿美元投资OpenAI，进一步巩固AI领域布局；鸿海扩大AI服务器产能以服务北美客户；Perplexity AI估值达90亿美元，用户搜索频次超谷歌三倍。