20210425-财信证券-基金新产品周报_产品发行降温_固收类品种占主导_6页_717kb

基金市场点评报告总结

核心内容

本报告发布于2021年4月25日，主要分析了基金市场近期的表现及新发行基金的概况。报告指出，当前市场环境下，权益类产品发行有所降温，而固收类产品成为市场主流。同时，工具型ETF产品如智能汽车类和沪港深科技龙头类ETF受到关注。

主要观点

• 市场表现：从主要指数表现来看，上证指数在60日内微跌4.46%，年初至今微涨0.03%。中证基金整体表现不佳，60日内下跌3.65%，年初至今下跌0.43%。股票基金和混合基金表现相对较差，而债券基金和货币基金则保持稳定增长。
• 新基金发行情况：下周（20210426-20210430）拟新发行基金20只，较上周下降近40%。其中，中长期纯债型基金占比最高，为5只，偏股混合型基金为6只，普通股票型基金为1只，被动指数型基金为2只，其他类型基金也有一定数量。
• 新基金类型：新发行基金中，固收类占主导，权益类产品发行降温明显，工具型ETF产品包括智能汽车类和沪港深科技龙头类。

关键信息

1. 下周新发行基金概况

2. 重点关注基金

2.1 易方达悦信一年持有A（011720.OF）

• 类型：偏债混合型基金
• 费率：总费率0.77%-1.55%（管理费率0.60%/年，托管费率0.15%/年，申购费率最低0.02%）
• 业绩比较基准：中债新综合指数收益率85% + 沪深300指数收益率12% + 中证港股通综合指数收益率*3%
• 投资策略：通过多类资产动态配置，追求基金资产的稳定增值
• 投资比例：股票资产不超过30%，投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%
• 基金经理：王成，现任易方达多资产养老金投资部副总经理，管理规模约486.8亿元，具有丰富的养老金资产管理经验
• 近一年业绩：业绩中值15.30%（行业中值6.66%），回撤和波动高于行业中值

2.2 华夏稳健增利4个月滚动持有A（012099.OF）

• 类型：混合债券型二级基金
• 费率：总费率0.63%-0.83%（管理费率0.35%/年，托管费率0.08%/年，申购费率最低0.20%）
• 业绩比较基准：中债综合指数收益率95% + 沪深300指数收益率3% + 中证港股通综合指数收益率*2%
• 投资策略：设定4个月滚动运作期，合理配置债券和权益类资产，追求长期稳健增值
• 投资比例：债券资产不低于80%，股票资产不超过20%
• 基金经理：刘明宇，现任华夏基金固定收益部董事总经理，管理规模约195.7亿元，具有丰富的信用策略研究经验
• 近一年业绩：业绩中值6.89%（行业中值6.66%），回撤和波动高于行业中值

2.3 广发中证沪港深科技龙头ETF (517353.OF)

• 类型：被动指数型基金
• 费率：总费率0.60%（管理费率0.50%/年，托管费率0.10%/年）
• 业绩比较基准：中证沪港深科技龙头指数收益率
• 投资策略：完全复制法跟踪中证沪港深科技龙头指数，力争日均跟踪偏离度小于0.2%，年化跟踪误差不超过2%
• 投资比例：投资于标的指数成分股及备选成分股不低于基金资产净值的90%
• 基金经理：罗国庆，现任广发基金指数投资部负责人，管理规模约119.9亿元，均为被动指数类品种
• 近一年表现：跟踪误差和偏离度均在阈值内，且有一定的超额收益

风险提示

• 历史数据不代表未来业绩
• 跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下可能存在无法完全回收本金的情形
• 市场、经济、政策等内外因素可能影响基金收益水平

投资评级系统说明

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