20170716-广发证券-量化交易策略周报_隔夜策略盈利_日内趋势策略亏损_15页_836kb

量化交易策略周报总结（2017年7月16日）

核心内容概览

本周量化交易策略表现分化，隔夜策略整体盈利，而日内趋势策略整体亏损。以下为各策略的详细表现分析：

一、本周交易表现

二、年初以来表现

三、期指上市以来表现

四、主要观点

1. 隔夜策略表现较好：风格套利、SLM、价量模式匹配、SMT、期权比率预测等策略在本周均实现盈利，其中SMT和期权比率预测的收益率较高，分别为1.79%和1.40%。
2. 日内趋势策略表现不佳：加强版EMDT和EMDT策略在本周亏损，且年初以来表现也相对落后，需警惕市场波动对其有效性的影响。
3. 策略成功率与回撤差异显著：策略的成功率和最大回撤存在较大差异，例如加强版EMDT的成功率仅为33.33%，而价量模式匹配的成功率高达80.00%。
4. 长期表现差异明显：加强版EMDT在期指上市以来的累积收益率高达445.99%，远超其他策略，但其最大回撤也较大（-16.83%）。
5. 市场不确定性提醒：所有策略均基于历史数据建模，存在因市场波动而失效的风险，投资者需谨慎对待。

五、关键信息

• 风格套利：本周收益率0.51%，成功率40.00%，最大回撤-0.75%。
• 随机区间突破：本周无交易，收益率0.00%，成功率0.00%。
• 加强版EMDT：本周亏损0.79%，成功率33.33%，最大回撤-0.79%。
• EMDT：本周亏损0.17%，成功率50.00%，最大回撤-0.66%。
• SLM：本周收益率0.42%，成功率60.00%，最大回撤-1.00%。
• 价量模式匹配：本周收益率1.00%，成功率80.00%，最大回撤-1.03%。
• SMT：本周收益率1.79%，成功率80.00%，最大回撤-0.12%。
• 期权比率预测：本周收益率1.40%，成功率80.00%，最大回撤-1.11%。

六、风险提示

• 所有策略基于历史数据建模，存在因市场波动而失效的风险。
• 投资者应根据自身风险承受能力进行选择，避免盲目依赖历史表现。
• 策略表现受市场环境影响较大，需持续跟踪与优化。

七、分析师与联系人信息

• 分析师：张超（S0260514070002）

  • 联系电话：020-87578291
  • 邮箱：zhangchao@gf.com.cn

• 联系人：文巧钧

  • 联系电话：0755-88286935
  • 邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn

八、相关研究

九、免责声明

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