20260818-华源证券-北交所科技成长产业跟踪第八十八期_2026北京世界机器人大会即将召开_软件大脑与场景落地有望成为产业主线_19页_1mb

报告摘要

北交所科技成长产业跟踪报告总结（2026年08月16日）

核心内容概述

2026年北京世界机器人大会即将召开，聚焦于人形机器人产业链的“软件大脑”与“场景落地”成为产业发展的主线。本届大会将展示60余家企业的最新成果，并发布50余款新品。同时，北交所科技成长产业企业整体表现疲软，但部分个股涨幅显著，展现出市场对人形机器人及相关技术的关注与期待。

主要观点与关键信息

1. 人形机器人产业进展

行业动态：2026年北京世界机器人大会将于8月19日至23日召开，展览面积达52,000平方米，吸引774家展商及超30万观众。
赛事进展：第二届世界人形机器人运动会于8月13日在北京召开新闻发布会，赛事规模扩大，覆盖更多真实场景，提升机器人应用的多样性。
技术趋势：具身智能通过“AI+机器人”实现知行合一，核心在于构建数据驱动的智能闭环。技术路径包括模块化分层、分层大模型、端到端大模型及世界模型。
市场预测：中国具身智能市场在广义口径下预计2026年将突破1万亿元，成为未来增长热点。

2. 北交所科技成长产业表现

整体表现：2026年8月10日至14日，北交所科技成长股股价涨跌幅中值为-2.66%，其中21家公司上涨（占比14%）。
涨幅前五：浩淼科技（+20.85%）、美心翼申（+16.08%）、天罡股份（+12.56%）、凯腾精工（+12.52%）、海希通讯（+9.18%）。
北证50表现：周度涨跌幅为-4.12%，而沪深300为-0.61%，科创50为-1.51%，创业板指为+1.77%。

3. 人形机器人产业链企业布局

北交所涵盖15家人形机器人产业链企业，涉及多个关键环节，包括感知、决策、人机交互、运动控制、执行系统等。重点企业包括：

开特股份：研发机器人领域力传感器、编码器等，已与上海图灵智造达成合作。
鼎智科技：布局空心杯电机、伺服电机、精密减速箱等，与苏州脉塔合作推进产品。
丰光精密：谐波减速器全系列齿形设计完成，具备量产能力。
朗信电气：关节电机已向行业知名客户批量供货。
奥迪威：隐藏式超声波避障传感器、触觉传感器等产品为人形机器人赋能。
华密新材、富恒新材：PEEK材料有望实现机器人减重。
万达轴承、苏轴股份、三协电机、长虹能源、骏创科技、同惠电子、星辰科技、泰德股份：均在布局人形机器人相关业务。

4. 行业细分表现

电子设备产业：
- 市盈率TTM中值降至43.5X，市值降至944.7亿元。
- 市值涨跌幅前三为天罡股份（+12.56%）、海希通讯（+9.18%）、泓禧科技（+6.44%）。
机械设备产业：
- 市盈率TTM中值降至33.5X，市值降至799.3亿元。
- 市值涨跌幅前三为美心翼申（+16.08%）、凯腾精工（+12.52%）、三友科技（+8.42%）。
信息技术产业：
- 市盈率TTM中值降至44.5X，市值降至586.7亿元。
- 市值涨跌幅前三为并行科技（+0.63%）、美登科技（-1.88%）、同辉信息（-2.27%）。
汽车产业：
- 市盈率TTM中值降至21.1X，市值降至379.6亿元。
- 市值涨跌幅前三为浩淼科技（+20.85%）、明阳科技（+2.03%）、安徽凤凰（+1.33%）。
新能源产业：
- 市盈率TTM中值降至30.2X，市值降至364.6亿元。
- 市值涨跌幅前三为合肥高科（-0.51%）、晨光电缆（-0.96%）、许昌智能（-1.71%）。

5. 重点公告

三友科技：境外控股子公司拟在哈萨克斯坦投资建设年产4000吨阴极铜项目。
曙光数创：拟设立全资子公司，专注于冷却技术。
特瑞斯：拟增资江苏爱诺金属材料有限公司，提升产能与研发能力。

风险提示

宏观经济环境变动风险：市场波动可能影响企业业绩与估值。
市场竞争风险：人形机器人领域竞争激烈，技术与市场优势可能被迅速复制。
资料统计误差风险：部分数据可能存在统计误差，影响分析结果。

总结

2026年北京世界机器人大会及人形机器人运动会的召开，标志着人形机器人产业进入加速发展阶段。北交所科技成长产业整体表现承压，但部分公司如浩淼科技、美心翼申、天罡股份等仍展现出较强的市场表现。人形机器人产业链相关企业正在积极布局，涵盖从核心零部件到软件算法等多个环节，未来有望在商业化进程中获得新的增长点。同时，部分企业如三友科技、曙光数创、特瑞斯等发布了重要投资与布局公告，显示出对行业前景的乐观预期。然而，投资者需注意行业面临的宏观经济、竞争及数据统计等潜在风险。

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