2017-视频安防专题（二）：在需求拉动和技术升级中崛起：海康大华之外，你对安防了解多少？_23页-2mb

视频安防行业系列研究报告之二总结

核心内容概述

本报告聚焦于视频安防行业的国内与海外发展情况，分析了行业在政策支持、技术升级、市场需求等方面的增长潜力，并对重点企业进行了盈利预测与评级分析。视频安防行业作为安防领域的重要组成部分，其市场规模持续扩大，未来增长空间广阔。

主要观点

1. 国内视频安防市场崛起

• 市场增速：2012-2016年，我国视频监控硬件设备市场年复合增速达19.5%，高于安防行业平均增速15.1%及全球平均水平。
• 市场规模：2016年我国安防行业总体规模达5400亿元，其中视频监控占约50%，市场规模为867亿元，未来三年年复合增速预计达12%。
• 政策推动：从“3111”试点工程开始，国家政策持续推动视频安防行业发展，如“平安城市”、“智慧城市”等。
• 市场潜力：
  • 摄像头渗透率低：一线城市千人拥有41台，仅为美国的43%；二三线城市不足10台，市场空间巨大。
  • 民用市场待释放：民用安防市场仅占6%，覆盖率远低于美国的50%，未来5年市场规模有望达500亿元，年复合增速超50%。
• PPP模式助力：通过PPP模式解决资金瓶颈，推动城市级安防项目统筹建设，提升数据整合与应用价值。
• 技术升级：从模拟监控向数字监控再向IP网络监控发展，推动市场持续释放。高清摄像头普及率提升，智能化成为未来趋势。

2. 海外视频安防市场稳健增长

• 全球市场：2015年全球安防市场规模达1100亿美元，预计到2017年将达1700亿美元。
• 视频监控占比高：视频监控占据全球安防设备市场54.9%，是各国政府、企业和个人的重要刚性需求。
• 中国厂商表现亮眼：2015年全球视频监控厂商前10名中，中国占据三席，海康威视、大华股份、宇视科技分别位列第一、第二、第八，占据28.8%的市场份额，居世界首位。
• 海外市场布局：中国厂商通过性价比和技术优势，积极拓展海外市场，尤其是发展中国家和发达国家市场。

关键信息

国内市场

• 行业趋势：视频安防行业在“十三五”期间迎来爆发，重点城市及区域如新疆、二三线城市等将成为新的增长点。
• 细分行业：平安城市、智能交通、金融、能源、文教卫、智能楼宇等细分行业均呈现良好的增长前景。
• PPP项目：2015-2017年新疆地区已释放90亿元安防PPP项目，未来仍有较大发展空间。
• 技术与产品：视频监控已进入IP网络监控时代，高清摄像头与智能化产品成为市场主流。

海外市场

• 市场格局：全球安防市场重心向亚洲转移，中国厂商凭借性价比和技术优势，逐步占据全球市场份额。
• 竞争格局：国际领先企业如Axis、Panasonic、Hanwha等仍占据主导地位，但中国厂商在技术和解决方案上具备较强竞争力。
• 全球化趋势：随着技术扩散和新兴市场崛起，安防行业全球化加速，中国厂商正逐步扩大国际市场份额。

重点公司盈利预测与评级

行业数据概览

• 行业市盈率：48.19
• 沪深300市盈率：13.8
• 行业总市值：17,113.80亿元
• 流通市值：17,055.44亿元
• 视频监控市场规模预测：2018年预计达1114亿元

技术与市场趋势

• 技术迭代：视频监控技术从模拟到数字再到IP网络监控，每一次升级都推动市场增长。
• 智能化发展：AI、大数据、云计算等技术推动视频安防向智能化方向发展，提升行业附加值。
• 解决方案布局：海康威视、大华股份等企业在公安、金融、交通、能源等多领域推出完整解决方案，增强市场竞争力。

结论

视频安防行业在国内与全球市场均展现出强劲的发展动力。国内市场的政策支持、技术进步与需求释放为行业提供持续增长动力，而海外市场的稳步增长和中国厂商的竞争力提升则为行业全球化发展奠定基础。随着PPP模式的推进、城市级安防统筹建设的深化以及智能化技术的广泛应用，视频安防行业未来增长潜力巨大，重点企业有望持续受益。