20210621-东北证券-东北地产周报_统计局发布5月地产数据_上海首批次集中出让热度表现平稳_29页_3mb

房地产行业周报总结

核心内容概述

本报告分析了2021年6月房地产行业的市场表现、行业新闻、土地市场、成交市场、推盘去化、融资动态及重点事件点评，为投资者提供行业动态与公司表现的详细数据。

主要观点

• 市场表现：申万房地产板块上周累计下跌2.04%，表现位于中游；内房股表现较弱，累计下跌3.10%。
• 行业动态：统计局发布5月房地产数据，住宅投资具备上行动力，但土地市场整体降温，核心区域热度较高。
• 土地市场：全国百城土地供应和成交面积均下降，但楼面价大幅上涨，溢价率走阔，显示部分城市土地市场活跃。
• 成交市场：商品房成交面积同比下行，但部分城市表现分化，市场景气度总体平稳。
• 推盘去化：推盘面积环比小幅上升，去化周期稳中有升，批售比略有改善。
• 融资动态：多家房企发行债券及融资，部分房企获得资金支持，部分面临资金压力。
• 重点事件点评：预计四季度销售市场热度将有所上升，但需关注房贷利率上行对销售的影响。

关键信息

市场表现

• A股板块：申万房地产板块收于3558.75点，累计下跌2.04%。
• H股板块：内房股指数收于10590.44点，累计下跌3.10%。
• 个股表现：A股涨幅第一为卧龙地产（12.73%），跌幅前五为莱茵体育、粤宏远A、数源科技、泰禾集团、新华联；H股涨幅第一为SOHO中国（17.89%），跌幅前五为银城国际控股、时代中国控股、越秀地产、中国奥园、中国恒大。

行业新闻

• 北京：发布政策推进非居住建筑改建宿舍型租赁住房，鼓励混合业态发展。
• 上海：首批次集中出让38幅地块，成交总价达482.7亿元，其中住宅地块成交399.6亿元。
• 长春：第二批集中供地遇冷，27宗宅地成交，5宗流拍，总建面415万方，总地价132亿元。

土地市场

• 供应面积：全国百城合计供应土地建面1987万方，环比上升27.7%，同比大幅下降46.7%。
• 成交面积：全国百城合计成交土地建面892万方，环比下降48.0%，同比大幅下降64.5%。
• 楼面价：全国百城楼面价为6719元/平，环比上升198.8%，同比上升111.2%。
• 溢价率：全国百城溢价率为22.9%，环比上升17.9%，同比上升7.3%。

成交市场

• 新房成交：30大中城市新房成交面积310万方，环比下降29.7%，同比下降20.5%。
• 二手房成交：15城二手房成交面积143万方，环比下降18.4%，同比下降33.2%。
• 区域表现：一线城市新房成交面积71万方，环比下降28.1%；二线城市新房成交面积157万方，环比下降31.3%；三线城市新房成交面积83万方，环比下降27.7%。

推盘去化

• 推盘面积：15城商品房推盘面积为266万方，环比上升4.7%，同比下降37.0%。
• 去化周期：15城商品房去化周期为17.4月，环比上升0.5月，同比下降2.3月。
• 批售比：15城批售比为0.95，环比上升0.0，同比下降0.46。

融资动态

• 招商蛇口：发行2021年度第四期超短融15亿元，利率2.63%。
• 金地集团：发行2021年第五期中期票据15亿元，利率3.79%。
• 中国海外发展：发行两期公司债券，规模分别为20亿元和10亿元，利率分别为3.25%和3.55%。
• 华润置地：与银行签订融资协议，融资28.5亿元。
• SOHO中国：高盛发出收购要约，收购价格5港元/股，总额236.58亿港元。

重点公司财务数据

风险提示

• 行业资金面超预期收紧
• 市场表现超预期下行

相关报告

• 《东北地产物管周报：恒生指数推出恒生物业服务及管理指数，特发南都发布年报》--20210429
• 《东北地产周报：Q1地产板块继续低配，LPR十二连平，北京整治楼市纪律》--20210425
• 《东北地产周报：销售热度维持较高位，发改委放开落户限制》--20210420
• 《东北地产物管周报：南京市调整物业服务收费标准，融创服务收购彰泰服务》--20210420

图表目录（摘要）

• 图1：沪深300与申万房地产板块
• 图2：申万板块周涨跌幅比较
• 图3：恒生指数与东北地产内房股指数
• 图4：恒生指数板块周涨跌幅比较
• 图5：百城单周土地供应成交面积及供销比
• 图6：分线城市土地供应面积及同环比增速
• 图7：分线城市土地溢价率数据
• 图8：百城单周土地成交楼面价
• 图9：分线城市土地供销比数据
• 图10：分线城市土地成交楼面价及同环比增速
• 图11：百城单周土地成交溢价率
• 图12：分线城市单周供销比（移动平均3月）
• 图13：34城成交同环比增速情况
• 图14：重点城市新房本周成交
• 图15：34城单周成交面积及同比
• 图16：一线城市单周成交面积及同比
• 图17：二线城市单周成交面积及同比
• 图18：三四线城市单周成交面积及同比
• 图19：34城周成交面积
• 图20：34城月度成交及同环比
• 图21：上周样本城市二手房成交
• 图22：15城二手房成交同环比增速
• 图23：上周15城二手房成交
• 图24：上周一线城市二手房成交
• 图25：上周二线城市二手房成交
• 图26：上周三四线城市二手房成交
• 图27：15城月度成交及同环比
• 图28：2021年5月住宅价格及同环比增速（元/平）
• 图29：2021年5月住宅价格指数同环比（%）
• 图30：2021年4月一手住宅价格指数同环比（%）
• 图31：2021年4月二手住宅价格指数同环比（%）
• 图32：上周重点城市商品房推盘、去化情况
• 图33：15城商品房周度库存、去化情况
• 图34：15城商品房周度推盘情况
• 图35：分线城市商品房周度批售比（移动平均3月）
• 图36：分线城市商品房上周库存面积及同环比
• 图37：分线城市商品房上周推盘面积及同环比
• 图38：分线城市商品房上周去化周期
• 图39：15城商品房批售比
• 图40：分线城市商品房本月库存面积及同环比
• 图41：分线城市商品房本月推盘面积及同环比
• 图42：分线城市商品房本月去化周期
• 图43：分线城市商品房本月批售比（移动平均3月）
• 图44：上周重点城市住宅推盘、去化情况
• 图45：12城住宅周度库存、去化情况
• 图46：12城住宅周度推盘情况
• 图47：分线城市住宅周度批售比
• 图48：分线城市住宅上周库存面积及同环比
• 图49：分线城市住宅上周推盘面积及同环比
• 图50：分线城市住宅上周去化周期
• 图51：分线城市住宅上周批售比（移动平均3月）
• 图52：分线城市住宅本月库存面积及同环比
• 图53：分线城市住宅本月推盘面积及同环比
• 图54：分线城市住宅本月去化周期
• 图55：分线城市住宅本月批售比（移动平均3月）

总结

本报告全面分析了2021年6月房地产行业的表现与动态，涵盖市场、土地、成交、推盘、融资及政策等多个方面。整体市场表现中游，内房股较弱，土地市场分化明显，部分城市楼面价大幅上升，但成交面积同比下降。新房和二手房成交面积均有所下降，但部分城市表现分化。推盘面积环比上升，去化周期稳中有升，批售比有所改善。多家房企积极融资，部分公司获得资金支持，但也面临资金压力。报告建议关注业绩确定性强、资源卓越的一线房企及物管公司。