20170103-长城证券-融资融券周报第232期_沪深盘整稳收官_两融来年期万亿_11页_847kb

金融工程研究周报总结

核心内容概览

本周金融工程研究周报主要围绕融资融券余额、个股两融数据分析及ETF两融情况展开，重点分析了市场整体及分板块、分行业的多空强度变化，并对市场趋势进行了总结与展望。

主要观点

• 市场总体情况：
  上周沪深两市整体盘整，上证综指下跌0.21%，深证成指下跌0.22%，而沪深300指数微涨0.08%。
  融资融券余额环比减少0.71%，期末余额为9392.49亿元，其中沪市余额减少0.58%，深市余额减少0.89%。
  沪深两市两融余额差值为1500.55亿元，环比微增0.23%。

• 多空强度变化：
  市场整体相对多空强度指标从-1.82bp降至-2.40bp，下降0.58个bp，表明市场多空力量有所减弱。
  各市场板块的多空强度指标变化如下：

  • 深市主板：从-2.38bp升至-1.77bp，上升0.61个bp
  • 沪市主板：从-1.01bp降至-1.90bp，下降0.88个bp
  • 中小企业板：从-6.09bp升至-5.62bp，上升0.47个bp
  • 创业板：从-4.88bp降至-6.77bp，下降1.88个bp

• ETF市场情况：
  上周ETF两融市场无标的变动，22支ETF的两融余额加总达到394.99亿元，环比增长3.46%。
  融资余额为382.82亿元，环比增长3.18%；融券余额为12.16亿元，环比增长13.08%。
  融资净流入的ETF数量为13支，较前期增加3支。

• 个股两融数据：
  本期融资净流入的个股有306支，较前期减少31支。
  融资净流入额排名前五的个股包括东方航空（2.72亿元）、中国联通（2.17亿元）、兴业银行（2.17亿元）、浦东建设（1.94亿元）、中国核电（1.69亿元）。
  融资净流入额排名后五的个股包括民生银行（-9.01亿元）、中信证券（-2.64亿元）、吉林敖东（-1.86亿元）、中国中车（-1.65亿元）、欧菲光（-1.31亿元）。
  多空强度指标排名前五的个股为浦东建设（212.17bp）、华媒控股（144.14bp）、浙江东日（120.59bp）、齐峰新材（120.18bp）、和佳股份（113.63bp）。
  多空强度指标排名后五的个股为金刚玻璃（-151.25bp）、智慧农业（-118.81bp）、凯乐科技（-113.90bp）、富瑞特装（-100.58bp）、皖江物流（-93.89bp）。

关键信息

融资融券余额

• 期末余额：9392.49亿元，环比减少0.71%
• 融资余额：9357.70亿元，环比减少0.70%
• 融券余额：34.79亿元，环比减少4.56%
• 融资余额占比：99.63%
• 融券余额占比：0.37%

融资交易情况

• 融资期间买入额：1375.19亿元，环比减少13.76%
• 融资期间偿还额：1440.93亿元，环比减少13.04%
• 融券期间卖出量：4.08亿股，环比减少1.36%

行业两融分析

• 两融余额增长的行业有8个，前五名依次为资本货物（1361.24亿元）、材料II（1061.02亿元）、技术硬件与设备（671.98亿元）、多元金融（646.89亿元）、软件与服务（573.06亿元）
• 融资净流入的行业有7个，前五名依次为公用事业Ⅱ（1.81亿元）、运输（1.57亿元）、电信服务Ⅱ（1.27亿元）、房地产（1.06亿元）、零售业（0.67亿元）
• 相对多空强度指标为正的行业有7个，前五名依次为电信服务Ⅱ（6.11bp）、医疗保健设备与服务（5.82bp）、消费者服务Ⅱ（3.17bp）、零售业（2.58bp）、公用事业Ⅱ（1.77bp）

风险提示

• 股市波动存在系统性风险。

总结

本周沪深两市整体盘整，融资融券余额环比小幅下降，市场多空力量整体有所减弱。个股层面，融资净流入数量减少，但ETF市场融资净流入有所增加。各市场板块中，深市主板多空强度有所回升，而创业板和沪市主板则有所下降。行业方面，资本货物、材料II等板块两融余额增长显著，而部分行业如制药、生物科技等则融资净流入减少。整体来看，市场情绪趋于谨慎，建议投资者关注市场波动风险。