20230618-国盛证券-电力设备行业周报_海风多面催化密集_拜登政府允许国轩在美建厂_20页_1mb

电力设备行业周报 2023年06月18日

核心推荐

• 天顺风能、双良节能、科华数据、TCL中环、宁德时代、阳光电源、隆基绿能

行业观点

光伏

• 产业链价格：硅料与硅片价格已跌至底部区间，预计价格探底后将迎来量价回升。
• 海外需求：Intersolar展会签订大单，海外需求旺盛。
• 技术趋势：N型技术将成为主力，重点关注硅料、硅片、电池片、组件及辅材环节。
• 重点推荐：协鑫科技、通威股份、TCL中环、钧达股份、晶澳科技、福斯特、赛伍技术。

风电

• 政策催化：海风竞配、核准及招标密集落地，广东、福建、山东等省份项目密集推进。
• 出海进展：明阳智能加速拓展海外市场，取得菲律宾、英国订单，海缆与单桩需求增长。
• 重点推荐：天顺风能、东方电缆、大金重工、明阳智能、日月股份。

储能

• 招标活跃：6月储能招标规模超5月累计，储能系统与EPC项目需求旺盛。
• 价格企稳：中标均价回升，碳酸锂价格企稳有望推动大储需求。
• 重点推荐：阳光电源、东方日升、科华数据。

新能源车

• 政策支持：购置税减免延续，新能源汽车下乡活动启动，刺激下沉市场需求。
• 销量增长：1-5月销量同比增长47%，排产环比持续提升。
• 重点推荐：宁德时代、科达利、天赐材料、通合科技、宝明科技。

氢能

• 项目落地：赤峰风光制氢甲醇项目签约，总投资260亿元。
• 电解槽需求：国内电解槽项目加速推进，带动设备市场需求。

风险提示

• 新能源装机需求不及预期
• 政策不及预期
• 宏观经济不及预期
• 模型测算风险

重点标的