20260513-国投期货-金融期权波动率日报_25页_1mb

期权市场数据总结

核心内容概览

本总结基于【50ETF】、【沪300ETF】、【深300ETF】、【沪中证500ETF】、【深中证500ETF】和【创业板ETF】的期权市场数据，涵盖标的物价格、涨跌幅、隐含波动率（IV）、IV分位数、成交量、偏度等关键指标。数据来源为同花顺iFinD和国投期货。

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50ETF期权数据

标的物与IV信息

日期	标的物价格	涨跌幅	当月IV	近1年IV分位数	近2年IV分位数	次月IV	近1年次月IV分位数	近2年次月IV分位数
2026/5/11	3.116	1.33%	14.52%	53.00%	50.50%	15.87%	64.10%	61.70%
2026/5/12	3.119	0.10%	14.25%	49.30%	47.80%	16.00%	65.40%	62.70%
2026/5/13	3.123	0.13%	14.34%	49.70%	48.20%	16.29%	69.10%	65.70%

当月IV走势

日期	左轴50ETF	右轴50ETF	当月IV	当月IV分位数
2025/5/13	~2.7	~10%	~2.2	~2.2
2025/6/25	~2.8	~10%	~2.2	~2.2
2025/8/6	~3.0	~10%	~2.2	~2.2
2025/9/17	~3.1	~10%	~2.2	~2.2
2026/3/30	~3.1	~10%	~2.2	~2.2

ATM IV走势

时间	ATM IV(M1)	ATM IV(M2)
9:31:00	~14.5%	~16.5%
10:21:00	~14.5%	~16.5%
11:11:00	~14.5%	~16.5%
13:31:00	~14.5%	~16.5%
14:21:00	~14.5%	~16.5%

偏度计算

时间	主力月份skew指数
今日	91.59
昨日	95.38
二日前	90.47
三日前	94.63
四日前	85.38

PCR与成交量

日期	左轴50ETF	持仓量PCR
2026/5/11	~3.1	~70%

日期	成交量	当月IV (万张)
2026/5/11	~15%	~110

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沪300ETF期权数据

标的物与IV信息

日期	标的物价格	涨跌幅	当月IV	近1年IV分位数	近2年IV分位数	次月IV	近1年次月IV分位数	近2年次月IV分位数
2026/5/8	4.886	-0.53%	16.23%	56.70%	54.30%	17.48%	72.90%	68.40%
2026/5/11	4.966	1.64%	15.96%	51.00%	50.70%	17.72%	75.50%	69.70%
2026/5/12	4.963	-0.06%	15.76%	47.30%	48.00%	17.55%	73.40%	68.70%

当月IV走势

日期	左轴300ETF	当月IV
2025/5/13	~3.9	~12%
2025/6/25	~4.0	~15%
2025/8/6	~4.2	~18%
2025/9/16	~4.5	~16%
2025/11/5	~4.7	~14%
2025/12/17	~4.6	~13%
2026/3/23	~4.7	~30%
2026/5/8	~5.0	~15%

ATM IV走势

时间	ATM IV(M1)	ATM IV(M2)
9:31:00	~16%	~18%
10:21:00	~15.5%	~17.5%
11:11:00	~15.5%	~17.5%
13:31:00	~15.5%	~17.5%
14:21:00	~15.5%	~17.5%

偏度计算

时间	主力月份skew指数
今日	93.09
昨日	94.77
二日前	90.77
三日前	90.36
四日前	88.73

PCR与成交量

日期	左轴300ETF	PCR
2026/5/8	~5.0	~130%

日期	成交量	当月IV (万张)
2026/5/8	~10%	~150

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深300ETF期权数据

标的物与IV信息

日期	标的物价格	涨跌幅	当月IV	近1年IV分位数	近2年IV分位数	次月IV	近1年次月IV分位数	近2年次月IV分位数
2026/5/11	5.176	1.73%	16.37%	66.50%	61.30%	17.50%	74.20%	72.50%
2026/5/12	5.169	-0.14%	16.45%	72.60%	69.10%	24.18%	73.80%	72.30%
2026/5/13	5.231	1.20%	16.19%	63.60%	59.50%	24.18%	73.40%	72.00%

当月IV走势

日期	左轴300ETF	当月IV
2025/5/13	~4.0	~15%
2025/6/25	~4.1	~18%
2025/8/6	~4.3	~25%
2025/9/16	~4.5	~30%
2025/11/5	~4.7	~28%
2025/12/17	~4.6	~26%
2026/2/2	~4.8	~35%
2026/3/23	~4.7	~30%
2026/5/8	~5.0	~15%

ATM IV走势

时间	ATM IV(M1)	ATM IV(M2)
9:31:00	~17%	~18%
10:21:00	~17%	~18%
11:11:00	~17%	~18%
13:31:00	~17%	~18%
14:21:00	~17%	~18%

偏度计算

时间	主力月份skew指数
今日	92.36
昨日	90.75
二日前	90.17
三日前	94.80
四日前	93.44

PCR与成交量

日期	左轴300ETF	PCR
2026/5/8	~5.0	~130%

日期	成交量	当月IV (万张)
2026/5/8	~10%	~150

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沪中证500ETF期权数据

标的物与IV信息

日期	标的物价格	涨跌幅	当月IV	近1年IV分位数	近2年IV分位数	次月IV	近1年次月IV分位数	近2年次月IV分位数
2026/5/11	8.912	1.61%	23.71%	80.00%	75.40%	23.98%	75.10%	73.50%
2026/5/12	8.862	-0.06%	23.51%	78.70%	74.40%	24.30%	76.70%	75.80%
2026/5/13	9.009	1.09%	23.30%	77.90%	73.00%	24.47%	72.50%	68.30%

当月IV走势

日期	左轴500ETF	当月IV
2025/5/13	~5.8	~16%
2025/6/25	~6.0	~14%
2025/8/6	~6.5	~16%
2025/9/17	~7.0	~22%
2025/11/6	~7.2	~16%
2025/12/18	~7.5	~35%
2026/2/2	~8.0	~40%
2026/3/24	~8.5	~38%
2026/5/11	~9.0	~25%

ATM IV走势

时间	ATM IV(M1)	ATM IV(M2)
9:31:00	~24%	~25%
10:21:00	~23%	~25%
11:11:00	~23%	~24%
13:31:00	~23%	~25%
14:21:00	~24%	~25%

偏度计算

时间	主力月份skew指数
今日	84.31
昨日	97.25
二日前	90.17
三日前	88.47
四日前	102.25

PCR与成交量

日期	左轴500ETF	PCR
2026/5/11	~3.5	~100%

日期	成交量	当月IV (万张)
2026/5/11	~10%	~250

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深中证500ETF期权数据

标的物与IV信息

日期	标的物价格	涨跌幅	当月IV	近1年IV分位数	近2年IV分位数	次月IV	近1年次月IV分位数	近2年次月IV分位数
2026/5/11	3.535	1.49%	22.74%	71.80%	68.30%	24.19%	74.20%	72.50%
2026/5/12	3.524	-0.14%	23.01%	72.60%	69.10%	24.18%	73.80%	72.30%
2026/5/13	3.577	1.50%	23.30%	77.90%	73.00%	24.47%	72.50%	68.30%

当月IV走势

日期	左轴500ETF	当月IV
2025/5/13	~2.4	~20%
2025/6/25	~2.5	~15%
2025/8/6	~2.7	~25%
2025/9/17	~2.8	~30%
2025/11/6	~2.9	~28%
2025/12/18	~3.0	~35%
2026/2/2	~3.5	~40%
2026/3/24	~3.3	~38%
2026/5/11	~3.5	~0%

ATM IV走势

时间	ATM IV(M1)	ATM IV(M2)
9:31:00	~24%	~25%
10:21:00	~23%	~25%
11:11:00	~23%	~24%
13:31:00	~23%	~25%
14:21:00	~24%	~25%

偏度计算

时间	主力月份skew指数
今日	88.66
昨日	88.66
二日前	98.01
三日前	88.47
四日前	102.25

PCR与成交量

日期	左轴500ETF	PCR
2026/5/11	~1.5	~100%

日期	成交量	当月IV (万张)
2026/5/11	~50%	~45

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创业板ETF期权数据

标的物与IV信息

日期	标的物价格	涨跌幅	当月IV	近1年IV分位数	近2年IV分位数	次月IV	近1年次月IV分位数	近2年次月IV分位数
2026/5/11	3.947	3.70%	29.37%	73.00%	71.70%	30.87%	78.40%	75.40%
2026/5/12	3.940	-0.18%	31.18%	80.00%	76.40%	31.51%	79.30%	75.80%
2026/5/13	4.048	2.74%	33.82%	84.40%	83.20%	33.70%	84.30%	83.00%

当月IV走势

日期	左轴创业板ETF	当月IV
2025/5/13	~2.5	~20%
2025/7/23	~2.3	~30%
2025/10/9	~2.1	~40%
2025/12/18	~1.8	~35%
2026/3/10	~1.8	~45%

ATM IV走势

时间	ATM IV(M1)	ATM IV(M2)
9:31:00	~31%	~32%
10:21:00	~30.5%	~32%
11:11:00	~30.5%	~32%
13:31:00	~32%	~33%
14:21:00	~34%	~34%

偏度计算

时间	主力月份skew指数
今日	84.31
昨日	97.25
二日前	90.17
三日前	94.80
四日前	93.44

PCR与成交量

日期	左轴创业板ETF	PCR
2026/5/11	~3.9	~100%

日期	成交量	当月IV (万张)
2026/5/11	~10%	~250

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总结

• IV走势：各ETF期权的隐含波动率（IV）在不同时间点有所波动，但整体维持在相对稳定的区间，如50ETF和沪300ETF的IV在14%至16%之间。
• IV分位数：近1年和近2年IV分位数均处于中等偏上水平，说明当前IV相较于历史平均水平偏高。
• 偏度指标：偏度指数在85%至95%之间波动，显示市场对尾部风险的预期略高，但整体偏度相对稳定。
• PCR走势：持仓量PCR普遍在70%至130%之间，表明市场对看跌期权的持仓比例较高。
• 成交量：成交量波动在10%至30%之间，显示出市场活跃度有所变化。

以上数据为ETF期权市场近期表现的综合分析，有助于投资者判断市场情绪和波动预期。