全球银行业展望报告2021年第4季度（总第48期）：零售业务打造银行业发展新引擎-20210928-中国银行-40页_1mb

全球银行业展望报告（2021年第4季度）总结

核心内容

本报告分析了2021年全球及中国银行业的发展现状和四季度展望，重点探讨了零售业务在银行业发展中的新引擎作用，以及绿色金融、财富管理等领域的趋势。整体来看，全球银行业在低利率环境下保持低速增长，盈利能力分化，资产质量稳中向好，资本充足率维持稳定。中国银行业则在疫情防控和经济复苏的推动下，实现恢复性增长，零售业务和财富金融成为增长的关键动力。

主要观点

全球银行业现状与展望

1. 资产规模增速放缓，存贷比下降
   全球银行业资产规模增长缓慢，信贷投放增速下降，多数经济体的贷款增速仍低于存款增速，推动存贷比持续下降。中国银行业资产规模保持稳定增长，盈利和资产质量逐步改善。

2. 盈利能力分化
   不同国家的银行业盈利能力存在显著差异。美国、欧元区、英国等主要经济体的银行业净利润增长显著，但净息差承压，非息业务成为盈利支撑。日本、巴西等仍面临资产质量与盈利压力。

3. 风险稳中向好
   全球银行业整体风险可控，但部分新兴经济体不良贷款率较高，需警惕潜在风险。四季度资产质量预计保持“一升一降”趋势，不良贷款率小幅下降，但不良贷款余额可能上升。

4. 资本充足率稳定
   全球主要经济体银行业资本充足率保持稳定，但部分脆弱银行可能面临补充资本压力。中国银行业资本充足率良好，但需持续关注核心一级资本补充问题。

关键信息

中国银行业回顾与展望

• 经济与政策环境：中国经济持续复苏，支持实体经济政策密集出台，为银行业创造良好发展环境。货币政策注重结构性调整，监管政策兼顾风险管理和业务发展。
• 资产规模：2021年上半年，商业银行总资产、总负债同比增速分别为9.76%和9.67%，四季度预计保持稳定增长。
• 盈利表现：净利润同比增长11.12%，ROE和ROA略有波动，但整体盈利向好。净息差承压，但非息收入支撑盈利增长。
• 资产质量：不良贷款率同比下降，但部分结构性问题仍需关注，尤其是房地产、低端制造业和批发零售业。
• 资本充足率：资本充足率维持在较高水平，但需进一步补充核心一级资本。

零售业务发展现状与趋势

全球视角

1. 消费金融增长显著
   全球银行业消费金融业务规模增长较快，但存在分化。发达经济体如美国、英国、澳大利亚等保持稳健增长，新兴经济体如俄罗斯、东南亚国家则面临复苏压力。

2. 盈利呈上升趋势
   消费金融业务盈利增强，尤其是美国大型银行，信用卡、个人贷款等业务带动银行收入增长。英国银行也因消费复苏而盈利提升。

3. 风险总体可控
   随着疫情控制和居民收入恢复，消费金融风险水平趋于稳定。部分新兴经济体如俄罗斯仍需关注其消费金融风险。

4. 线上化与智能化提升
   大数据、人工智能、云计算等技术推动消费金融业务线上化、智能化发展。美国、英国、中国等银行积极布局智能风控、智能投顾等技术应用。

财富金融业务发展现状与趋势

全球视角

1. 市场发展阶段不同
   发达经济体如美国、欧盟的财富管理市场相对成熟，而新兴经济体如俄罗斯、巴西等仍处于发展初期，高净值客户比例较低。

2. 财富金融业务贡献度上升
   财富金融业务成为银行的重要收入来源，尤其在发达国家，其ROE显著高于集团整体水平。

3. 理财子公司重要性提升
   理财子公司成为理财业务增长的重要力量，产品规模持续扩大，管理产品占比稳步提升。

4. 净值型产品占比提升
   中国银行业净值型产品占比持续上升，大型银行需加快净值化转型，以适应资管新规过渡期结束后的市场变化。

绿色金融发展趋势

全球视角

1. 绿色零售业务覆盖广泛
   绿色金融业务涵盖资产端、负债端和中间端，形成多元产品体系，如绿色住房贷款、绿色信用卡、绿色存款等。

2. 绿色零售业务战略地位提升
   随着碳中和目标的推进，绿色零售业务被提升至战略高度，成为银行开拓新客户、提升竞争力的重要手段。

3. 绿色零售业务规模持续扩大
   全球绿色零售业务增速较快，预计绿色零售贷款占比将提升至5%-10%，绿色存款和信用卡产品种类将增加。

4. 绿色零售业务结构优化
   当前绿色零售业务仍以绿色贷款为主，绿色存款、绿色金融债、ESG投资等产品尚在发展初期，未来将逐步完善。

中国银行业绿色零售创新

1. 绿色信用贷与积分体系
   中国部分银行如安吉农商行已建立个人绿色信用积分体系，将绿色行为转化为贷款优惠。

2. 绿色主题信用卡
   中国银行业推出绿色主题信用卡，如农业银行“金穗环保卡”、中国银联绿色低碳主题卡等，为客户提供环保权益。

3. 绿色存款产品
   中国部分银行如马鞍山农商行、安吉农商行推出绿色存款产品，吸引客户参与绿色金融。

4. 绿色金融债
   国家开发银行等推出绿色金融债，支持绿色项目发展。

总结

2021年全球银行业面临疫情复苏、低利率环境、监管政策等多重挑战，但总体保持稳健发展。中国银行业在政策支持和市场复苏下表现优异，零售业务和财富金融成为发展的新引擎。未来，银行业应继续推动零售业务线上化、智能化，拓展绿色金融业务，以适应市场变化和可持续发展需求。