两融周报总结（2026/07/20-2026/07/24）
核心内容概览
本周（2026/07/20-2026/07/24）两融市场整体呈现融资余额下降、融券余额上升的趋势。融资融券余额数据和交易额数据反映了市场参与者对不同行业和ETF的投资偏好变化。
两融市场数据
融资融券余额
- 融资余额：26665.73亿，较上期减少909.71亿，下降3.30%
- 融券余额：213.46亿，较上期增加19.14亿，上升9.85%
两融平均维保比例
- 平均维保比例：265.39%，较上期上升3.79个百分点，处于近三年历史分位数42%的水平
两融交易额
- 交易额均值：2181.93亿，较上期减少74.40亿，下降3.30%
- 交易额占A股成交额比重：8.70%，较上期上升17bp，处于近三年历史分位数39%的水平
信用账户现金情况
- 信用账户担保资金：5834.20亿，较上期增加200.03亿，上升3.55%
- 信用账户现金占比：6.99%，较上期上升64bp，处于近三年历史分位数99%的水平
行业融资情况
融资净买入排名
- 融资净买入额前五行业：
- 煤炭：+3.49亿
- 美容护理：+0.32亿
- 轻工制造：-1.86亿
- 环保：-1.95亿
- 交通运输：-2.56亿
融资净偿还排名
- 融资净偿还额前五行业：
- 电子：-258.9亿
- 机械设备：-91.65亿
- 电力设备：-84.29亿
- 通信：-68.85亿
- 基础化工：-50.43亿
ETF交易表现
ETF融资余额
- ETF融资余额：1074.43亿，较上期减少34.08亿，下降3.07%
- ETF融资余额占市场融资余额比重：4.03%，较上期上升1bp
ETF融券余额
- ETF融券余额：73.88亿，较上期增加4.63亿，上升6.69%
融资余额增长TOP10 ETF
- 华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF (588170.SH) 融资余额增长3.47亿，排名第一
- 其他ETF融资余额增长情况未详细列出，但可推断有206支ETF融资余额增加，占比35.64%
ETF融资净买入额占成交比重TOP10
- 华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技ETF (513730.SH) 融资净买入额占成交额比重最高，为5.25%
主要指数估值情况
| 指数代码 |
指数简称 |
PE-TTM估值 |
PB-LF估值 |
PS-TTM估值 |
股息率(%) |
ROE (%) |
统计周期 |
| 000001.SH |
上证指数 |
16.36 |
1.45 |
1.46 |
2.29 |
2.25 |
近十年 |
| 000016.SH |
上证50 |
11.71 |
1.27 |
1.65 |
3.11 |
2.53 |
近十年 |
| 000300.SH |
沪深300 |
14.37 |
1.46 |
1.56 |
2.52 |
2.53 |
近十年 |
| 000905.SH |
中证500 |
35.64 |
2.40 |
1.67 |
1.43 |
2.17 |
近十年 |
| 000852.SH |
中证1000 |
42.14 |
2.25 |
1.50 |
1.18 |
1.61 |
近十年 |
| 399006.SZ |
创业板指 |
44.42 |
5.92 |
4.41 |
0.90 |
3.71 |
近十年 |
| 000688.SH |
科创50 |
217.74 |
8.58 |
10.25 |
0.21 |
1.70 |
2019.12.31 |
| 899050.BJ |
北证50 |
41.01 |
3.59 |
3.04 |
1.09 |
1.90 |
2022.4.29 |
| 000015.SH |
红利指数 |
8.74 |
0.84 |
1.47 |
4.22 |
2.34 |
近十年 |
新能源指数
| 指数代码 |
指数简称 |
PE-TTM估值 |
PB-LF估值 |
PS-TTM估值 |
股息率(%) |
ROE (%) |
统计周期 |
| 399808.SZ |
中证新能 |
34.91 |
2.55 |
2.23 |
1.40 |
2.25 |
近十年 |
| 399976.SZ |
CS新能车 |
26.52 |
3.30 |
1.93 |
1.32 |
3.45 |
近十年 |
| 931151.CSI |
光伏产业 |
0.00 |
1.99 |
1.77 |
1.05 |
0.28 |
近十年 |
| 930632.CSI |
CS稀金属 |
27.71 |
3.61 |
2.58 |
0.81 |
4.85 |
近十年 |
大科技指数
| 指数代码 |
指数简称 |
PE-TTM估值 |
PB-LF估值 |
PS-TTM估值 |
股息率(%) |
ROE (%) |
统计周期 |
| 000993.SH |
全指信息 |
70.46 |
6.82 |
4.23 |
0.55 |
2.63 |
近十年 |
| 980017.SZ |
国证芯片 |
142.43 |
10.44 |
16.40 |
0.10 |
1.97 |
2019.8.16 |
| 930651.CSI |
CS计算机 |
45.87 |
4.72 |
2.87 |
0.99 |
2.48 |
近十年 |
| 931461.CSI |
电子50 |
60.79 |
7.05 |
3.59 |
0.62 |
2.96 |
近十年 |
| 931079.CSI |
5G通信 |
53.97 |
7.52 |
3.11 |
0.59 |
3.91 |
2019.4.25 |
金融地产指数
| 指数代码 |
指数简称 |
PE-TTM估值 |
PB-LF估值 |
PS-TTM估值 |
股息率(%) |
ROE (%) |
统计周期 |
| 000992.SH |
金融地产 |
8.32 |
0.78 |
2.16 |
3.64 |
2.22 |
近十年 |
| 399986.SZ |
中证银行 |
6.98 |
0.67 |
2.62 |
4.31 |
2.25 |
近十年 |
| 399809.SZ |
保险主题 |
7.50 |
0.81 |
2.20 |
3.84 |
2.27 |
近十年 |
| 399975.SZ |
证券公司 |
15.08 |
1.30 |
6.14 |
2.08 |
2.13 |
近十年 |
医药指数
| 指数代码 |
指数简称 |
PE-TTM估值 |
PB-LF估值 |
PS-TTM估值 |
股息率(%) |
ROE (%) |
统计周期 |
| 000991.SH |
全指医药 |
32.12 |
3.02 |
2.82 |
1.76 |
2.89 |
近十年 |
| 931152.CSI |
CS创新药 |
48.60 |
4.13 |
5.85 |
1.14 |
2.80 |
2019.4.22 |
| 930641.CSI |
中证中药 |
21.12 |
2.05 |
2.19 |
3.70 |
3.47 |
近十年 |
大消费指数
| 指数代码 |
指数简称 |
PE-TTM估值 |
PB-LF估值 |
PS-TTM估值 |
股息率(%) |
ROE (%) |
统计周期 |
| 000990.CSI |
全指消费 |
21.33 |
3.40 |
2.48 |
3.80 |
5.30 |
近十年 |
| 931139.CSI |
CS消费50 |
16.37 |
3.24 |
2.10 |
4.28 |
5.36 |
2019.3.20 |
| 930697.CSI |
家用电器 |
15.63 |
2.40 |
1.20 |
3.97 |
3.77 |
近十年 |
| 930707.CSI |
中证畜牧 |
60.54 |
2.22 |
0.91 |
2.61 |
(1.45) |
近十年 |
| 930653.CSI |
CS食品饮料 |
21.01 |
3.41 |
3.14 |
3.81 |
6.17 |
近十年 |
| 399987.SZ |
中证酒 |
19.22 |
3.92 |
5.99 |
4.19 |
7.83 |
近十年 |
军工指数
| 指数代码 |
指数简称 |
PE-TTM估值 |
PB-LF估值 |
PS-TTM估值 |
股息率(%) |
ROE (%) |
统计周期 |
| 399967.SZ |
中证军工 |
60.34 |
3.17 |
2.91 |
0.55 |
1.25 |
近十年 |
大周期指数
| 指数代码 |
指数简称 |
PE-TTM估值 |
PB-LF估值 |
PS-TTM估值 |
股息率(%) |
ROE (%) |
统计周期 |
| 931009.CSI |
建筑材料 |
60.58 |
0.80 |
0.88 |
2.92 |
(0.18) |
近十年 |
| 000813.CSI |
细分化工 |
21.93 |
2.48 |
1.39 |
1.57 |
3.96 |
近十年 |
| 930606.CSI |
中证钢铁 |
52.18 |
0.94 |
0.45 |
2.50 |
0.16 |
近十年 |
| 399998.SZ |
中证煤炭 |
21.02 |
1.72 |
1.88 |
3.25 |
2.15 |
近十年 |
红绿灯估值规则说明
- PE-TTM估值：0-30为绿灯，30-70为黄灯，70-100为红灯
- PB-LF估值：0-30为绿灯，30-70为黄灯，70-100为红灯
- PS-TTM估值：0-30为绿灯，30-70为黄灯，70-100为红灯
风险提示
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- 投资者应审慎决策，自行承担投资风险
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