20220104-安信证券-组合调仓-券商金股优选2022年1月_7页_607kb

报告摘要

本报告对“券商金股优选”组合在2022年1月的持仓情况进行更新与分析，结合多资产策略与券商推荐数据，构建并评估了行业多头组合的表现。报告指出，组合通过筛选重合度高的股票，结合动量因子与财报因子ROIC，形成了一只包含10-12只股票的策略组合。

组合构建依据：基于全市场代表性券商每月推出的金股数据，通过重合度筛选形成股票池，最终确定组合持仓。
持仓结构：2022年1月的组合包含10只股票，分别来自传媒、医药、汽车、农林牧渔、有色金属、通信、非银金融、房地产、电子和电力及公用事业等行业。
组合表现：截至2021年12月31日，组合绝对收益为157.96%，最大回撤为18.76%。自上一调仓日至今，组合收益为-3.99%，同期沪深300指数收益为+2.24%，超额收益为-6.23%。
行业多头组合：2022年1月行业多头组合包括食品饮料、基础化工、电力设备及新能源、电子、机械和医药，其中传媒、农林牧渔、交通运输、家电和轻工制造的推荐占比有所上升，而机械、计算机、医药、电子和电力设备及新能源的推荐占比有所下降。

一级行业	股票数量	重合频率	2022年1月占比	2021年12月占比	占比变动
食品饮料	34	8.88%	8.88%	10.02%	-1.15%
基础化工	31	8.09%	8.09%	8.80%	-0.71%
电力设备及新能源	30	7.83%	7.83%	9.29%	-1.46%
电子	29	7.57%	7.57%	9.05%	-1.47%
机械	26	6.79%	6.79%	8.56%	-1.77%
医药	23	6.01%	6.01%	7.58%	-1.57%
计算机	21	5.48%	5.48%	7.09%	-1.61%
国防军工	18	4.70%	4.70%	4.16%	+0.54%
汽车	17	4.44%	4.44%	4.16%	+0.28%
银行	14	3.66%	3.66%	4.16%	-0.50%
传媒	14	3.66%	3.66%	1.47%	+2.19%
交通运输	13	3.39%	3.39%	1.96%	+1.44%
轻工制造	12	3.13%	3.13%	1.96%	+1.18%
家电	12	3.13%	3.13%	1.71%	+1.42%
有色金属	11	2.87%	2.87%	4.16%	-1.28%
通信	11	2.87%	2.87%	1.96%	+0.92%
农林牧渔	11	2.87%	2.87%	1.22%	+1.65%
建材	10	2.61%	2.61%	2.93%	-0.32%
房地产	10	2.61%	2.61%	1.96%	+0.65%
非银行金融	8	2.09%	2.09%	1.47%	+0.62%
建筑	8	2.09%	2.09%	1.22%	+0.87%
消费者服务	5	1.31%	1.31%	0.98%	+0.33%
纺织服装	4	1.04%	1.04%	0.49%	+0.56%
电力及公用事业	3	0.78%	0.78%	1.47%	-0.68%
煤炭	3	0.78%	0.78%	0.73%	+0.05%
石油石化	3	0.78%	0.78%	0.49%	+0.29%
钢铁	2	0.52%	0.52%	0.49%	+0.03%