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福建三木集团股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

福建三木集团股份有限公司（以下简称“公司”）在2015年度主要从事房地产开发与经营、进出口贸易等业务。公司未派发现金红利、送红股或以公积金转增股本。主要财务数据包括营业收入46.23亿元，净利润1,216.21万元，总资产71.53亿元，净资产12.29亿元。

主要观点与关键信息

公司基本信息

• 股票简称：三木集团
• 股票代码：000632
• 上市地点：深圳证券交易所
• 注册地址：福建省福州市开发区君竹路162号
• 办公地址：福建省福州市群众东路93号三木大厦
• 法定代表人：高旭斌
• 电子信箱：sanmuzqsw@126.com
• 公司网址：www.san-mu.com

财务状况

• 营业收入：4,623,086,321.76元，同比增长6.07%
• 净利润：12,162,099.00元，同比增长0.67%
• 扣除非经常性损益的净利润：-42,783,600.36元，同比改善80.64%
• 经营活动产生的现金流量净额：428,431,121.26元，同比增长-295.22%
• 总资产：7,153,013,186.55元，同比增长20.69%
• 净资产：1,229,676,448.98元，同比下降2.29%

财务指标变化

• 营业收入构成：

  • 房地产业：621,552,721.03元，占比13.44%
  • 商品贸易：3,728,889,663.00元，占比80.66%
  • 租赁：109,002,630.92元，占比2.36%
  • 物管费：42,528,134.07元，占比0.92%
  • 其他：98,465,289.59元，占比2.13%

• 分季度财务指标：

  • 第一季度：营业收入628,741,703.80元，净利润2,958,903.50元
  • 第二季度：营业收入1,069,626,794.00元，净利润-163,971.63元
  • 第三季度：营业收入1,350,367,095.40元，净利润-1,769,979.02元
  • 第四季度：营业收入1,574,350,728.56元，净利润11,137,146.15元

资产与负债

• 货币资金：1,628,384,317.19元，同比增长68.16%
• 固定资产：406,996,611.31元，同比增长39.01%
• 应收账款：53,367,683.99元，同比下降60.46%
• 存货：1,454,760,890.78元，占比20.34%
• 投资性房地产：1,815,324,066.05元，占比25.38%
• 短期借款：869,638,664.51元，占比12.16%
• 长期借款：1,435,350,000.00元，占比20.07%
• 对外担保余额：324,625万元，占净资产的263.99%

主要业务分析

• 房地产开发：公司主要项目包括“水岸君山”、“三木中心大厦”、“琅岐九龙商业中心”、“自遊小镇”等，其中“水岸君山”项目实现合同销售收入约1.45亿元。
• 房地产经营：主要由“长沙步行街”和“自遊小镇”项目承担，实现租金收入5,949万元。
• 进出口贸易：公司实现进出口总额约19,896万美元，其中轻工公司实现20.41亿元营业收入，康得利公司因成本上升和日本经济低迷出现亏损。
• 非经常性损益：合计54,945,699.36元，主要来源于政府补助和投资性房地产公允价值变动。

投资与业务调整

• 土地储备：截至2015年末，公司土地储备计容建筑面积达130.03万平方米，楼面价平均为784.41元/m²。
• 新增土地：通过公开招拍挂方式获取2个项目，成交价格2.52亿元，计容建筑面积14.27万平方米。
• 业务调整：
  • 转让福建坤和腾晟置业有限公司70%股权，不再纳入合并范围。
  • 投资设立福建三木琅岐实业发展有限公司，持股70%。
  • 收购武夷山三木旅行社有限公司100%股权，纳入合并范围。
  • 福州轻工进出口有限公司投资成立福建融达通供应链管理有限公司，持股65%。

关键信息总结

• 业务结构：公司主要依赖进出口贸易，占营业收入的80.66%，而房地产业占13.44%。
• 财务表现：尽管营业收入有所增长，但扣除非经常性损益的净利润为负，显示经营压力较大。
• 现金流情况：经营活动产生的现金流量净额显著增长，主要得益于经营活动现金流入增加。
• 投资与担保：公司通过投资和收购扩展业务，但对外担保余额较高，需关注潜在风险。
• 战略调整：公司优化管理流程，加强内部管控，提升品牌建设与企业文化，为未来发展打下基础。

主要财务数据与指标分析

• 收入与成本：
  • 营业收入：4,623,086,321.76元，同比增长6.07%
  • 营业成本：4,171,606,116.36元，占比9.77%
• 费用变化：
  • 销售费用：同比下降10.07%
  • 管理费用：同比下降18.62%
  • 财务费用：同比下降26.03%
  • 营业税金及附加：同比下降37.77%
  • 资产减值损失：同比增加50.91%
• 投资收益：投资收益为-21,568,614.03元，占利润总额-23.94%
• 非经常性损益：公允价值变动损益为78,506,688.33元，占利润总额87.12%

总结

福建三木集团在2015年度主要聚焦于房地产开发和进出口贸易，其中进出口贸易占据较大比重。公司面临房地产行业增速放缓、高库存及成本上升等挑战，但通过优化管理和调整业务结构，取得了一定成效。尽管营业收入有所增长，但扣除非经常性损益后的净利润仍为负，需关注经营效益。公司加大了对投资性房地产的管理，并通过一系列投资和收购扩展业务，但对外担保余额较高，需谨慎管理财务风险。整体而言，公司积极应对市场变化，但需进一步提升经营灵活性与盈利能力。