20230313-华鑫证券-电力设备行业周报_硅料价格回落_持续关注高纯石英砂短缺情况_18页_928kb

电力设备行业周报总结

核心内容

本周电力设备行业整体表现略低于大盘，光伏板块成为关注重点。硅料价格出现下滑，主要由于产能持续释放及硅片企业库存压力较大。与此同时，高纯石英砂短缺问题依然严峻，成为支撑硅片价格的重要因素。

主要观点

• 硅料价格回落：硅料价格同比下滑最高达4.8%，单晶复投料与致密料价格分别降至215元/kg和213元/kg。硅料降价将带动国内集中式风光电站放量，有利于储能业务增长。
• 高纯石英砂短缺：国产高纯石英砂价格升至14万/吨，远高于去年的8万/吨长单价格。石英砂短缺导致硅片非硅成本占比上升至30%以上，且可能成为海外限制中国单晶硅产业发展的“卡脖子”环节。
• 行业风险提示：包括产品大幅降价、原材料价格上升、下游需求不及预期、行业竞争加剧、大盘系统性风险及推荐公司业绩不达预期等。
• 政策与市场动态：美国开始放行中国光伏组件进口，国内大基地逐步开工，龙头企业发布业绩预期，对板块形成积极催化。
• 市场表现：电力设备板块本周下跌1.54%，高于大盘；光伏板块涨幅为-0.24个百分点。

关键信息

光伏产业链价格跟踪

重点关注公司及盈利预测

行业动态

• 政策调整：国务院重组科技部及国家金融监督管理总局，推动科技与金融监管体系改革。
• 储能标准更新：《电化学储能电站安全规程》1号修改单发布，要求储能变流器具备开断能力，以提升安全性。
• 技术发展：河北重点发展大规模储能系统集成与回收技术，永泰能源在钒电池技术上取得新突破。
• 企业动态：
  • 金盘科技签订2.679亿元储能系统买卖合同。
  • 龙源电力贵州威宁县储能项目获备案。
  • 麦田能源投资100亿元扩产50GW，预计年产值达500亿元。
  • 华塑科技在深交所成功上市。
  • 三峡水利拟投资建设两个独立储能电站项目。

新增装机与出口数据

• 2022年新增装机：
  • 光伏新增装机87GW，同比增长60.3%。
  • 风电新增装机37GW，同比降低21%。
• 出口情况：
  • 2022年光伏组件出口量达153.6GW，同比增长55.8%。
  • 光伏产品出口总额达512.5亿美元，同比增长80.3%。
  • 逆变器出口金额89.71亿美元，同比增长75%。

结论

硅料价格回落反映市场供需关系的调整，而高纯石英砂短缺则对硅片环节形成支撑，短期内仍将影响行业成本结构。同时，美国市场对中国光伏组件进口政策的放松、国内大基地项目推进及龙头企业业绩预期，为电力设备板块提供积极催化剂。建议重点关注储能与石英砂相关企业，如欧晶科技、科华数据、金冠电气、金盘科技等。然而，需警惕原材料价格上涨、下游需求不及预期等风险因素。