20260615-瑞达期货-铂钯金期货日报_1页_312kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档总结了近期铂金与钯金市场的表现及影响因素，涵盖期货市场、现货市场、供需情况、宏观数据和行业消息等多个方面，同时提供了市场观点总结与重点关注事件。

市场表现

期货市场

• 铂金主力合约收盘价：最新为439.30元/克，较前一交易日上涨9.20元/克。
• 钯金主力合约收盘价：最新为317.10元/克，较前一交易日上涨5.25元/克。
• 铂金主力合约持仓量：最新为10387.00手，环比减少277.00手。
• 钯金主力合约持仓量：最新为3179.00手，环比增加90.00手。

现货市场

• 上金所铂金现货价(Pt9995)：最新为433.39元/克，无变化。
• 长江钯金现货平均价：最新为300.00元/克，无变化。
• 铂金主力合约基差：最新为-5.91元/克，环比下跌9.20元/克。
• 钯金主力合约基差：最新为-17.10元/克，环比下跌5.25元/克。

供需情况

供应量

• 铂金：2025年预计供应量为220.40吨，环比减少0.80吨。
• 钯金：2025年预计供应量为293.00吨，环比减少5.00吨。

需求量

• 铂金：2025年预计需求量为261.60吨，环比增加25.60吨。
• 钯金：2025年预计需求量为287.00吨，环比减少27.00吨。

宏观数据

• 美元指数：最新为99.75，环比上涨0.06。
• 10年美债实际收益率：最新为2.17%，环比上涨0.01%。
• VIX波动率指数：最新为17.68，环比下跌1.76。

行业消息

1. 美伊停火协议：特朗普表示美国与伊朗协议已达成，授权解除对伊朗的封锁，同时巴基斯坦总理表示双方已达成和平协议，暂停军事行动。
2. 美国消费者信心指数：6月初值从5月的44.8升至48.9，为近四个月首次回升，但仍处于历史低位。
3. 通胀预期：消费者未来一年通胀预期从4.8%回落至4.6%，得益于近期油价回落。
4. 欧洲央行观点：即使美伊达成和平协议，也无法让通胀迅速回落至2%，预计欧洲央行仍需进一步加息。

市场观点总结

• 美伊达成停火协议，提振市场情绪，铂钯市场跟随金银价格反弹。
• 广期所铂金主力2608合约上涨2.14%，报439.30元/克；钯金主力2608合约上涨1.68%，报317.10元/克。
• 短期内军事停火有助于平缓市场情绪。
• 宏观方面，美国5月核心PPI及CPI通胀表现不及预期，油价对商品通胀的传导有限，年内加息压力边际缓解。
• 基本面方面，铂金市场存在结构性供应紧张，2026年预计连续第四年出现供应缺口。
• 主要生产国南非和俄罗斯的产量受矿山老化、成本高昂及制裁影响，供应受限。
• 汽车行业对铂金的工业需求依然强劲，中期或继续支撑铂价。
• 长期来看，美伊停火预期乐观，霍尔木兹海峡恢复航运或降低通胀中枢，压低加息预期。
• 铂钯反弹补涨行情可能延续，但后续走势仍取决于浓缩铀处置及伊朗核问题谈判进展。
• 操作建议：建议待金价确认企稳后轻仓布局铂金多单。

重点关注事件

• 06-15 20:30 美国6月纽约联储制造业指数
• 06-15 21:15 美国5月工业产出月率
• 06-17 20:30 美国5月零售销售
• 06-17 22:00 美国4月商业库存
• 06-18 02:00 美联储FOMC利率决议及经济预测(SEP)
• 06-18 02:30 美联储主席沃什召开货币政策新闻发布会
• 06-18 20:30 美国至6月13日当周初请失业金人数
• 06-18 20:30 美国6月费城联储制造业指数

数据来源与免责声明

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