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报告摘要

中债收益率曲线和指数日评总结（2021年4月7日）

核心内容

本日评提供了2021年4月7日中国债券市场的关键信息，包括收益率曲线、指数走势、市场观察等内容，旨在反映当日债券市场行情变化。

主要观点

债市整体表现

中债综合指数：今日不包含利息再投资的净价指数为101.8225，下跌0.0156%；包含利息再投资的财富指数为209.1807，下跌0.0055%。
平均市值法到期收益率：为3.4536%。
平均市值法久期：为4.1636年。

利率品种

SKY_3M：下行2个基点至1.92%。
中债国债收益率曲线2年期：上行3个基点至2.82%。
SKY_10Y：上行1个基点至3.22%。

信用品种

中债中短期票据收益率曲线（AAA）：3M期限上行3BP至2.58%，3年期下行2BP至3.57%，5年期下行1BP至3.77%。
中债中短期票据收益率曲线（A）：1年期上行3BP至10.08%。
中债城投债收益率曲线（AAA）：3M期限上行3BP至2.66%，1年期上行3BP至2.81%，3年期上行2BP至2.96%。
中债企业债收益率曲线（AAA）：3M期限上行3BP至2.77%，1年期上行3BP至2.81%，5年期上行1BP至3.75%。
中债商业银行普通债收益率曲线（AAA）：3M期限上行3BP至2.62%，1年期上行3BP至2.87%。

其他市场观察

公开市场：央行开展100亿元逆回购操作。
货币市场：Shibor涨跌互现，隔夜Shibor报1.8240%，上行5.90个基点；1个月Shibor报1.9390%，下行10.60个基点。
国债期货：
- TS2106（2年期）下行0.07%至100.100，对应期货收益率上行4.18个基点至2.9192%。
- TF2106（5年期）下行0.13%至99.365，对应期货收益率上行2.88个基点至3.1561%。
- T2106（10年期）下行0.14%至97.195，对应期货收益率上行1.5个基点至3.357%。
外汇市场：人民币兑美元中间价调升143个基点至6.5384。
股票市场：沪深两市整体下跌，上证综指下跌0.10%，深证成指下跌0.74%，创业板指下跌0.86%。

关键信息

收益率曲线数据

曲线名称	3M	6M	9M	1Y	2Y	3Y	5Y	7Y	10Y	15Y	20Y	30Y	50Y
中债国债收益率曲线	1.92	2.21	2.37	2.61	2.82	2.87	3.04	3.20	3.22	3.58	3.70	3.73	3.76
中债农发行债收益率曲线	2.09	2.39	2.61	2.74	3.07	3.21	3.41	3.54	3.65	3.77	3.80
中债进出口行债收益率曲线	1.97	2.40	2.64	2.69	3.05	3.23	3.41	3.53	3.65	3.78	3.80
中债国开债收益率曲线	2.05	2.40	2.61	2.75	3.04	3.21	3.39	3.54	3.60	3.77	3.77	4.15	4.19
中债地方政府债收益率曲线(AAA)	2.04	2.24	2.49	2.61	2.83	2.98	3.30	3.42	3.47	3.73	3.79	3.79
中债地方政府债收益率曲线(AAA-)	2.07	2.27	2.52	2.65	2.89	3.04	3.36	3.48	3.53	3.79	3.85	3.84
中债铁道债收益率曲线	2.53	2.75	2.97	3.02	3.31	3.46	3.64	3.84	3.94	4.15	4.22	4.50
中债铁道债收益率曲线(减税)	2.48	2.68	2.92	2.97	3.21	3.36	3.45	3.56	3.63	3.77	3.84	4.12
中债城投债收益率曲线(AAA)	2.66	2.82	2.96	3.06	3.35	3.63	3.82	4.05	4.24	4.47	4.48	4.66
中债城投债收益率曲线(AA+)	2.81	2.96	3.06	3.15	3.51	3.79	4.12	4.42	4.61	4.85	4.86	5.04
中债城投债收益率曲线(AA)	2.96	3.12	3.20	3.29	3.65	3.98	4.59	4.90	5.09	5.33	5.34	5.52
中债中短期票据收益率曲线(AAA)	2.58	2.80	2.98	3.03	3.35	3.57	3.77	3.96	4.09	4.34
中债中短期票据收益率曲线(AA+)	2.75	2.98	3.16	3.22	3.59	3.82	4.11	4.30	4.43	4.68
中债中短期票据收益率曲线(AA)	3.10	3.34	3.48	3.58	4.01	4.30	4.60	4.79	4.92
中债中短期票据收益率曲线(AA-)	5.27	5.48	5.64	5.73	6.22	6.47	6.77
中债商业银行普通债收益率曲线(AAA)	2.62	2.76	2.86	3.00	3.20	3.42	3.58	3.77	3.88	4.10	4.21	4.49
中债商业银行普通债收益率曲线(AA+)	2.73	2.87	2.97	3.11	3.31	3.53	3.72	3.91	4.02	4.24
中债商业银行普通债收益率曲线(AA)	2.87	3.01	3.11	3.25	3.45	3.67	3.86	4.05	4.16	4.38
中债个人住房抵押贷款资产支持证券收益率曲线(AAA)	2.82	2.98	3.10	3.21	3.47	3.66	3.81	3.94	4.10	4.31	4.40	4.58
中债企业资产支持证券收益率曲线(AAA)	2.93	3.07	3.23	3.42	3.75	3.97	4.20	4.39	4.54	4.75	4.88
中债对公贷款与租赁债权资产支持证券收益率曲线(AAA)	2.88	3.03	3.17	3.33	3.68	3.88	4.12	4.29	4.43	4.66
中债消费金融资产支持证券收益率曲线(AAA)	2.84	3.01	3.13	3.28	3.58	3.73	3.96	4.15	4.32
中债企业债收益率曲线(AAA)	2.77	2.86	2.99	3.01	3.31	3.52	3.78	3.91	4.07	4.29	4.37	4.61
中债企业债收益率曲线(AA+)	2.95	3.03	3.18	3.20	3.50	3.77	4.00	4.19	4.35	4.57	4.65	4.89
中债企业债收益率曲线(AA)	3.36	3.44	3.61	3.63	4.01	4.26	4.54	4.70	4.86	5.08	5.16	5.40
中债企业债收益率曲线(AA-)	5.58	5.65	5.81	5.85	6.20	6.48	6.74	6.90	7.06	7.28	7.36	7.60
中债企业债收益率曲线(A)	9.98	10.05	10.21	10.25	10.61	10.88	11.14	11.30	11.46	11.68	11.76	12.00
中债企业债收益率曲线(BBB)	17.68	17.74	17.91	17.97	18.31	18.58	18.84
中债企业债收益率曲线(CC)	100.00	100.00	100.00	99.31	59.63	48.71	46.79
中债中资美元债收益率曲线(A+)	0.50	0.60		0.70	0.85	0.91	1.54	2.09	2.81	3.01	3.45	3.44
中债中资美元债收益率曲线(BBB+)	1.21	1.15		1.35	1.37	1.64	2.31	2.74	3.38	3.59	4.10	4.41

指数涨跌幅

序号	指数名称	财富指数涨跌幅(%)	净价指数涨跌幅(%)
1	中债-综合指数	-0.01	-0.02
2	中债-新综合指数	-0.01	-0.02
3	中债-银行间债券总指数	-0.01	-0.02
4	中债-总指数	-0.03	-0.04
5	中债-国债总指数	-0.04	-0.05
6	中债-金融债券总指数	-0.02	-0.03
7	中债-国开行债券总指数	-0.01	-0.03
8	中债-进出口行债券总指数	0.00	-0.01
9	中债-农发行债券总指数	-0.01	-0.02
10	中债-信用债总指数	0.01	0.00
11	中债-企业债总指数	0.02	0.00
12	中债-公司债总指数	0.00	-0.01
13	中债-新中期票据总指数	0.01	-0.01
14	中债-短融总指数	0.01	0.00
15	中债-中国绿色债券指数	0.01	0.00
16	中债-中国绿色债券精选指数	0.01	0.00
17	中债-中国气候相关债券指数	-0.01	-0.02
18	中债-兴业绿色债券指数	0.01	0.00
19	中债-民生民营企业公司信用类债券指数	0.01	0.00
20	中债-爱建高收益债券指数	0.03	——
21	中债-银登信贷资产价格指数	——	0.01

指数指标

序号	指标	总值	1年以下	1-3年	3-5年	5-7年	7-10年	10年以上
1	财富指数	209.18	180.78	198.36	213.15	223.32	209.05	245.40
2	全价指数	120.53	159.20	105.44	110.46	117.14	108.20	115.30
3	净价指数	101.82	95.14	96.14	99.52	108.28	101.88	110.57
4	平均市值法久期(年)	4.16	0.41	1.79	3.41	5.06	7.18	14.75
5	平均现金流法久期(年)	4.32	0.49	1.88	3.62	5.20	7.28	14.88
6	平均市值法凸性	47.62	0.49	5.28	15.97	32.27	62.19	316.51
7	平均现金流法凸性	50.05	1.15	5.87	17.39	33.72	63.61	320.36
8	平均现金流法收益率(%)	3.60	3.94	3.49	3.53	3.50	3.50	3.75
9	平均市值法到期收益率(%)	3.45	3.21	3.40	3.55	3.50	3.51	3.74
10	平均基点价值(元)	0.04	0.00	0.02	0.03	0.05	0.07	0.15
11	平均待偿期(年)	5.49	0.42	1.97	4.03	5.94	8.63	24.01
12	平均派息率(%)	3.69	3.60	3.76	3.75	3.64	3.46	3.92
13	指数上日总市值(亿元)	832714.11	151942.71	249617.57	156684.75	83853.74	107234.35	83380.99

柜台业务最优报价行情

债券简称	剩余期限	最优买报价方	投资者最优买入价到期收益率(%)	投资者最优卖出价到期收益率(%)	最优卖报价方
19附息国债03	334天	南京银行	2.5260	2.5388	建设银行
14附息国债05	2年347天	南京银行	2.5530	2.5598	工商银行
20抗疫国债01	4年73天	洛阳银行	3.0931	3.0957	洛阳银行
19北京债08	2年362天	交通银行	2.9618	2.9759	工商银行
20浙江债30	4年150天	交通银行	3.1850	3.1998	工商银行/中国银行
21国开01	294天	上海农商行	2.6725	2.6739	工商银行/中国银行/平安银行/江苏银行
21国开绿债01	2年351天	上海农商行	3.2149	3.2087	洛阳银行
19农发03	361天	中国银行	2.7060	2.7680	中国银行
19农发04	2年361天	中国银行	3.1676	3.2313	中国银行
20进出02	1年0天	农业银行	2.7140	2.7761	农业银行
19进出05	2年310天	中国银行	3.1711	3.2306	中国银行

重要声明

中债收益率曲线和指数旨在客观反映市场行情，不保证其完整性和准确性。
若有疑问或建议，可联系中债金融估值中心有限公司。
详细信息请参考中国债券信息网（http://www.chinabond.com.cn/）。

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