20260808-广发期货-量化策略周报_CTA策略累计收益率53.03_本周收益率2.16_；多因子策略累计收益率26.15_本周收益率0.21_25页_2mb

报告摘要

量化策略周报总结

核心内容概述

本报告为广发期货有限公司于2026年8月8日发布的量化策略周报，内容涵盖智能指标信号汇总、CTA策略跟踪表现及多因子策略跟踪表现三大板块，旨在为投资者提供市场趋势与策略收益的参考信息。

一、智能指标信号汇总

指标简介

广发期货研究所开发了一套智能指标技术分析体系，已在小添财APP策略商城上线。该指标通过分析品种的加权（指数）数据，结合趋势、持仓量、成交量等维度进行综合评估。

趋势星级

趋势星级用于评估趋势强度，分数区间为**[-5, 5]**，评分越高代表看涨趋势越强，评分越低代表看跌趋势越强，震荡行情不予评分。

持仓量分析

根据短期平均持仓与长期平均持仓的对比，分为增加、平稳、减少三种情况，用于判断市场参与者行为的变化。

成交量分析

根据短期与长期平均成交量对比，分为活跃、平稳两种情况，反映市场交易热度。

分析结果

股指板块

50股指加权：趋势看涨，趋势星级3，持仓量减少，成交量活跃
300股指加权：趋势看跌，趋势星级-2，持仓量增加，成交量平稳
500股指加权：趋势震荡，趋势星级空缺，持仓量减少，成交量活跃
1000股指加权：趋势震荡，趋势星级空缺，持仓量增加，成交量平稳

国债板块

二年债加权：趋势震荡，趋势星级空缺，持仓量增加，成交量平稳
五年债加权：趋势看涨，趋势星级4，持仓量增加，成交量活跃
十年债加权：趋势看涨，趋势星级4，持仓量增加，成交量活跃
三十年债加权：趋势看涨，趋势星级4，持仓量增加，成交量活跃

贵金属板块

沪金加权：趋势看涨，趋势星级4，持仓量增加，成交量平稳
沪银加权：趋势看涨，趋势星级3，持仓量增加，成交量活跃

航运板块

集运欧线加权：趋势看跌，趋势星级-4，持仓量减少，成交量活跃

有色黑色板块

沪铜加权：趋势看涨，趋势星级5，持仓量增加，成交量活跃
国际铜加权：趋势看涨，趋势星级5，持仓量增加，成交量活跃
沪铝加权：趋势看涨，趋势星级4，持仓量减少，成交量活跃
氧化铝加权：趋势看跌，趋势星级-2，持仓量增加，成交量活跃
沪锌加权：趋势看涨，趋势星级5，持仓量增加，成交量活跃
沪铅加权：趋势震荡，趋势星级空缺，持仓量减少，成交量活跃
沪锡加权：趋势看涨，趋势星级5，持仓量增加，成交量活跃
沪镍加权：趋势震荡，趋势星级空缺，持仓量减少，成交量平稳
工业硅加权：趋势看涨，趋势星级3，持仓量减少，成交量活跃
多晶硅加权：趋势看涨，趋势星级4，持仓量增加，成交量平稳
碳酸锂加权：趋势看跌，趋势星级-3，持仓量增加，成交量活跃

能源化工板块

橡胶加权：趋势震荡，趋势星级空缺，持仓量减少，成交量平稳
20号胶加权：趋势震荡，趋势星级空缺，持仓量增加，成交量平稳
BR橡胶加权：趋势震荡，趋势星级空缺，持仓量减少，成交量活跃
PVC加权：趋势震荡，趋势星级空缺，持仓量减少，成交量活跃
聚丙烯加权：趋势看跌，趋势星级-2，持仓量增加，成交量活跃
塑料加权：趋势看涨，趋势星级2，持仓量增加，成交量平稳
乙二醇加权：趋势看涨，趋势星级2，持仓量增加，成交量活跃
对二甲苯加权：趋势看跌，趋势星级-2，持仓量减少，成交量活跃
烧碱加权：趋势震荡，趋势星级空缺，持仓量减少，成交量活跃
瓶片加权：趋势震荡，趋势星级空缺，持仓量增加，成交量平稳
PTA加权：趋势看跌，趋势星级-2，持仓量增加，成交量平稳

农产品板块

玉米加权：趋势看跌，趋势星级-4，持仓量增加，成交量活跃
淀粉加权：趋势看跌，趋势星级-4，持仓量增加，成交量活跃
鸡蛋加权：趋势看跌，趋势星级-3，持仓量减少，成交量活跃
棉花加权：趋势看涨，趋势星级4，持仓量减少，成交量活跃
白糖加权：趋势看跌，趋势星级-2，持仓量增加，成交量活跃
花生加权：趋势看跌，趋势星级-3，持仓量减少，成交量活跃
棕榈油加权：趋势看涨，趋势星级4，持仓量减少，成交量活跃
豆一加权：趋势看涨，趋势星级4，持仓量增加，成交量活跃
豆二加权：趋势看涨，趋势星级3，持仓量减少，成交量活跃
豆油加权：趋势看跌，趋势星级-3，持仓量减少，成交量活跃
菜籽油加权：趋势看涨，趋势星级4，持仓量增加，成交量平稳
生猪加权：趋势看跌，趋势星级-2，持仓量减少，成交量活跃
豆粕加权：趋势看涨，趋势星级2，持仓量增加，成交量活跃
菜籽粕加权：趋势看跌，趋势星级-4，持仓量减少，成交量活跃
苹果加权：趋势看涨，趋势星级4，持仓量增加，成交量活跃
红枣加权：趋势看跌，趋势星级-3，持仓量增加，成交量活跃
原木加权：趋势看涨，趋势星级3，持仓量增加，成交量平稳

二、CTA策略跟踪表现

策略简介

CTA策略是一种基于均线排列系统的趋势跟踪程序化交易策略，可在日K线、小时K线、分钟K线等不同时间周期运行，通过平衡胜率与盈亏比实现盈利。

子策略分类

多周期组合子策略：收益率3.18%
短趋势子策略：收益率-1.02%

投资范围

CTA策略覆盖期货市场全品种，分为多品种CTA策略与单品种CTA策略。

策略统计数据（2025-10-27成立）

累计收益率：53.03%
年化收益率：68.15%
本周收益率：2.16%
夏普比率：2.20
卡玛比率：6.84
最大回撤：9.96%
胜率：43.45%
盈亏比：2.38
截至期末持仓仓位：14.68%

策略统计数据（2026-6-1成立）

累计收益率：15.76%
夏普比率：1.96
卡玛比率：19.13
最大回撤：4.56%
胜率：25.00%
盈亏比：7.18
截至期末持仓仓位：6.51%

三、多因子策略跟踪表现

策略简介

多因子策略以皮尔逊相关系数与动量因子为基础，构建RCMS多因子模型，用于评估多个维度席位净持仓与品种价格之间的关系。

投资周期

平均单品种投资周期为中长期（1个月至1年）
基于日度席位持仓数据与日度品种收盘价数据进行分析

策略统计数据（2026-02-02成立）

累计收益率：26.15%
年化收益率：51.59%
本周收益率：0.21%
夏普比率：1.24
卡玛比率：2.66
最大回撤：19.42%
胜率：53.72%
盈亏比：1.17
截至期末持仓仓位：6.51%

本周持仓与收益

持仓品种：仅持有沪铅空头
持仓变动：沪铅持仓由5.71%增至6.51%
本周收益：0.21%，全部来源于沪铅收益

关键信息汇总

CTA策略

整体表现：累计收益率53.03%，本周收益率2.16%
收益结构：盈利品种包括碳酸锂（2.37%）、白银（0.65%）、黄金（0.20%）；亏损品种包括鸡蛋（-0.85%）、豆一（-0.11%）、玻璃（-0.06%）
风险指标：最大回撤9.96%，夏普比率2.20，卡玛比率6.84