2017-2014年度审计报告_19页_4mb

浦发集团BT回购项目专项资产管理计划总结

核心内容概述

浦发集团BT回购项目专项资产管理计划（以下简称“浦发BT”）成立于2014年6月27日，存续期为5.32年。该计划由上海海通证券资产管理有限公司担任管理人，招商银行股份有限公司担任托管人，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司负责份额登记。财务报表涵盖2014年6月27日至2014年12月31日的期间，由德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了无保留意见的审计报告。

主要财务数据

资产负债表（2014年12月31日）

• 资产总额：1,389,428,103.47元
  • 银行存款：27,191,129.33元
  • 应收款项类投资：1,362,236,974.14元（主要为浦发集团BT回购项目）
• 负债总额：320,579.93元
  • 应付管理人报酬：253,775.52元
  • 其他应付款：66,804.41元
• 所有者权益合计：1,389,107,523.54元
  • 实收基金：1,365,500,000.00元
  • 未分配利润：23,607,523.54元

利润表（2014年6月27日至2014年12月31日）

• 总收入：53,828,355.87元
  • 利息收入：167,281.73元
  • 投资收益：53,661,074.14元
• 总费用：727,506.99元
  • 管理人报酬：624,303.12元
  • 托管费：60,000.00元
  • 其他费用：43,203.87元
• 净利润：53,100,848.88元

所有者权益变动表

• 专项计划成立日所有者权益：1,580,000,000.00元
• 本期利润对所有者权益的影响：+53,100,848.88元
• 本期赎回对所有者权益的影响：-214,500,000.00元
• 本期分配利润对所有者权益的影响：-29,493,325.34元
• 期末所有者权益：1,389,107,523.54元

主要观点

1. 财务状况稳健：截至2014年12月31日，浦发BT资产总额为1,389,428,103.47元，负债较少，所有者权益保持在较高水平。
2. 投资收益显著：本期投资收益为53,661,074.14元，占总收益的99.9%，主要来源于应收款项类投资。
3. 费用控制良好：本期总费用为727,506.99元，其中管理人报酬和托管费合计为684,303.12元，占总费用的94.1%。
4. 收益分配政策明确：优先级资产支持证券优先于次级资产支持证券分配，确保投资者权益。
5. 审计意见无保留：德勤华永会计师事务所出具了无保留意见的审计报告，确认财务报表在所有重大方面公允反映了计划的财务状况和经营成果。

关键信息

会计政策与基础

• 会计年度：公历年度，即每年1月1日至12月31日。
• 记账本位币：人民币。
• 计量基础：权责发生制。
• 金融工具分类：
  • 金融资产：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（交易性金融资产）和贷款及应收款项。
  • 金融负债：以摊余成本计量，无以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
• 公允价值计量：采用三层输入值分类法，主要以摊余成本计量，公允价值与账面价值差异不大。

收入与费用确认

• 利息收入：按摊余成本与实际利率逐日计提，主要包括活期存款和定期存款利息收入。
• 投资收益：按应收款项类投资的摊余成本与实际利率逐日计提。
• 管理费与托管费：固定费率千分之一，管理费为624,303.12元，托管费为60,000.00元，按年支付，分11次支付。

税项政策

• 不缴纳营业税：以发行专项计划方式募集资金不属于营业税征收范围。
• 利息收入代扣代缴个人所得税：20%。
• 投资者收益暂不征税：暂不征收企业所得税。

风险管理

• 主要风险：市场风险（利率风险）、信用风险、流动性风险。
• 风险管理措施：
  • 建立全面的风险管理组织架构，包括执行董事、风险管理委员会及风险管理部。
  • 通过久期分析等方法管理利率风险。
  • 投资标的为浦发集团回购协议下的合同债权，信用等级较高，信用风险可控。
  • 投资品种变现能力强，流动性风险较低。

关联方关系与交易

• 管理人：上海海通证券资产管理有限公司，其母公司为海通证券股份有限公司。
• 托管人：招商银行股份有限公司。
• 关联方交易：管理人无运用固有资金投资本专项计划，且无其他关联方投资。
• 关联方保管的银行存款：招商银行股份有限公司保管本专项计划的银行存款，期末余额为27,191,129.33元，利息收入为167,281.73元。

结论

浦发集团BT回购项目专项资产管理计划在2014年6月27日至12月31日期间，财务报表按照企业会计准则及证券投资基金相关法规编制，经审计确认无重大错报。计划整体财务状况良好，投资收益显著，费用控制合理，收益分配政策清晰，风险管理措施有效，未发现重大或有事项或资产负债表日后事项。计划资产主要由浦发集团回购项目构成，具有较高的信用安全性和变现能力。