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碳酸锂市场分析总结（2024年06月28日）

核心内容概述

本报告分析了碳酸锂期货及现货市场近期的走势，指出当前碳酸锂市场呈现偏弱震荡的态势。市场基本面偏弱，供需格局宽松，叠加仓单压力，导致价格回调。同时，产业链上下游相关产品价格也受到市场环境影响，整体走势趋于下行。

基本面跟踪

期货合约表现

• 2407合约：

  • 收盘价：89,550元/吨
  • 成交量：42,087手（较前一交易日减少77,299手）
  • 持仓量：30,530手（较前一交易日减少10,413手）

• 2411合约：

  • 收盘价：94,600元/吨
  • 成交量：150,614手（较前一交易日减少15,828手）
  • 持仓量：142,021手（较前一交易日增加10,054手）

现货价格

• 电池级碳酸锂：SMM均价为9.17万元/吨，与前一交易日基本持平。
• 工业级碳酸锂：均价为8.71万元/吨，与前一交易日基本持平。
• 现货-CIF：价格为-5,270元/吨，较前一交易日有所下跌。

期货与现货价差

• 2407合约基差：-25,400元/吨（较前一交易日下跌）
• 2411合约基差：-19,550元/吨（较前一交易日下跌）
• 2407-2411价差：-5,850元/吨（较前一交易日下跌）
• 电碳-工碳价差：-400元/吨（较前一交易日微调）

产业链相关数据

原料价格

• 锂辉石精矿（6%，CIF中国）：价格为1,025元/吨，较前一交易日微跌。
• 锂云母（2.0%-2.5%）：价格为2,160元/吨，较前一交易日微跌。

锂盐价格

• 电池级碳酸锂：价格为91,700元/吨，较前一交易日微跌。
• 工业级碳酸锂：价格为87,050元/吨，较前一交易日微跌。
• 电池级氢氧化锂（微粉）：价格为88,850元/吨，较前一交易日微跌。
• 电池级氢氧化锂（CIF）：价格为13,300元/吨，较前一交易日微跌。

消费端价格

• 磷酸铁锂（动力型）：价格为39,900元/吨，较前一交易日微跌。
• 磷酸铁锂（中高端储能型）：价格为38,500元/吨，较前一交易日微跌。
• 磷酸铁锂（低端储能型）：价格为35,200元/吨，较前一交易日微跌。
• 三元材料523（多晶/消费型）：价格为112,250元/吨，较前一交易日微跌。
• 三元材料622（多晶/消费型）：价格为123,750元/吨，较前一交易日微跌。
• 三元材料811（多晶/动力型）：价格为155,700元/吨，较前一交易日微跌。
• 六氟磷酸锂：价格为63,750元/吨，较前一交易日微跌。
• 电解液（三元动力用）：价格为26,550元/吨，与前一交易日持平。
• 电解液（磷酸铁锂用）：价格为21,050元/吨，与前一交易日持平。

宏观及行业新闻

1. 雅保招标：头部锂生产商雅保计划在7月举行多场锂相关产品招标，包括锂辉石精矿和电池级碳酸锂。
2. 特斯拉4680电池：特斯拉可能因4680电池成本高、性能不足而考虑停产，若降本未达预期，将转向外部采购。
3. 纽约储能政策：纽约已批准2030年储能政策计划，推动大规模电池储能项目招标，有助于提升锂需求。

趋势强度

• 碳酸锂趋势强度：0（偏弱震荡）
• 趋势强度分类：弱、偏弱、中性、偏强、强，0表示整体偏弱。

投资观点与建议

• 价格走势：碳酸锂期货合约高开低走，2407合约下跌2.08%，2411合约下跌1.82%。
• 价格回调原因：供需宽松的基本面及仓单压力是主要因素，尽管部分大厂检修减少供给，但整体仍处于过剩状态。
• 未来展望：当前价格已回落至低位，下方成本支撑较强，仓单尚未大幅流出，进一步下跌并突破前期低点的可能性较低。
• 整体趋势：预计碳酸锂市场将维持偏弱震荡的走势。

风险提示与免责声明

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