20231016-东吴证券-房地产行业跟踪周报_二手房销售回暖_城中村改造稳步推进_19页_807kb

报告摘要

板块表现：本周房地产板块（中信）上涨33%，但相对沪深300和万得全A指数，超额收益为-25%和-28%。29个中信行业板块中排第25位。
新房成交：38城新房成交面积环比上升281.3%，同比下跌17.2%。多数一线和二线城市成交出现环比回升，但同比仍为负增长。
二手房销售：17城二手房成交面积环比大幅增长（最高433.26%），同比明显转正（最高320%），显示市场活跃度提升。
政策动态：住建部推进城中村改造，多地放宽公积金贷款政策，如调整首付比例、贷款额度，以及落实“认房不认贷”。
投资建议：
- 开发商：推荐保利发展、招商蛇口、滨江集团、华发股份。
- 城中村改造受益：越秀地产、珠江股份、城建发展。
- 物业公司：华润万象生活、绿城服务、保利物业、越秀服务。
- 代建公司：绿城管理控股。
风险提示：政策放松不及预期、销售不及预期、行业信用风险、流动性恶化和疫情影响持续等风险。