2015年-数据局_普华永道：中国金融税务新知证券业的营改增之路_3页_409kb

证券业营改增总结

核心内容

证券行业作为金融行业的重要组成部分，自2012年营改增试点开始后，逐步面临增值税改革带来的挑战与机遇。尽管营改增在多个行业已全面实施，但证券业仍处于转型初期，其业务结构复杂，涉及多种收入类型和交易模式，因此在增值税制度下需进行系统性调整。

主要观点

1. 营改增背景与时间表

• 营改增试点自2012年1月1日启动，原计划在“十二五”期间完成全面改革。
• 目前，金融保险业是最后纳入增值税的行业之一，预计在2016年实施。
• 证券行业作为金融细分领域，其营改增将面临与整个金融行业相似的问题。

2. 证券业营改增可能面临的问题

(1) 销项税如何转嫁

• 经纪业务收入占证券行业收入的大部分，但客户以个人为主，难以转嫁增值税。
• 资管计划管理费收入因资管计划主体身份特殊，目前无法开具增值税发票，进项抵扣存在困难。
• 但针对机构投资者的一对一资管产品，通过合同与产品设计的调整，有可能实现增值税链条的连接。

(2) 如何获取足额进项抵扣

• 企业对员工工资奖金等支出无进项抵扣。
• 采购供应商若为个人、个体户或小规模纳税人，无法取得增值税专用发票。
• 代收费用是否可抵扣仍存在不确定性，需关注供应商是否为增值税一般纳税人。

(3) 是否需要进行系统改造

• 增值税为价外税，具有链条抵扣机制，与营业税存在显著差异。
• 证券行业高度依赖系统，营改增后需实现价税分离、准确纳税和开票管理。
• 系统改造需考虑时间成本、技术难度、外包服务商支持及合规风险。

(4) 增值税发票管理与纳税申报体系

• 增值税销项与进项发票的管理需通过金税系统进行，流程复杂。
• 现有税务人员对增值税制度了解不足，可能影响合规性。
• 增值税专用发票管理严格，不当使用可能面临法律后果。

关键信息

• 证券行业主要业务分为传统证券服务、资本中介和投资业务三大类。
• 证券公司需评估营改增带来的财务影响及对业务、系统、客户关系等多方面的连带效应。
• 针对不同客户类型（一般纳税人、小规模纳税人），需制定不同的增值税转嫁与抵扣策略。
• 系统改造需结合企业实际需求，考虑外包服务商支持与技术实现难度。
• 企业应尽早准备，建立发票管理体系，加强税务培训，组建营改增工作组。

应对建议

• 业务梳理：重新审视合同与业务流程，明确增值税影响。
• 收入端调整：根据客户类型和产品设计，优化增值税销项转嫁方式。
• 成本端优化：选择合适的供应商，以获取进项抵扣，降低税负。
• 发票管理：建立统一的发票管理机制，明确责任分工与操作流程。
• 系统改造：评估系统需求，选择合适的改造方案，确保与金税系统兼容。
• 项目管理：组建专项工作组，制定详细计划，定期评估进度与效果。

联系方式

如需进一步了解营改增对证券行业的影响，可联系普华永道中国证券行业核心服务团队：

• 薛竞（审计合伙人）
  邮箱：jane.xue@cn.pwc.com
  电话：+86 (21) 2323 3277

• 黄文辉（税务合伙人）
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• 傅瑾（税务总监）
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