麦肯锡-麦肯锡全球银行业年度报告（2019）-2020.1-60页_9mb

行在当下，赢在未来：如何成功穿越周期

核心内容概述

麦肯锡全球银行业年度报告（2019）指出，全球银行业已进入“后周期时代”，面临资产荒、利差收窄和风险暴露三重挑战。同时，数字化颠覆和监管趋严也对银行业造成持续压力。报告强调，银行需要采取果断行动，通过加强风险管理、提高生产力和推动收入增长三大关键战略，以应对当前不确定性，并为未来周期做好准备。

主要观点

1. 后周期时代的挑战

• 全球银行业ROTE（股本回报率）自2013年以来维持在10.5%左右，远低于名义GDP增长。
• 2018年全球银行业信贷增长仅为4.4%，远低于5.9%的名义GDP增长率。
• 数字化颠覆加剧了后周期压力，特别是在亚洲，金融科技和数字化平台企业的崛起导致银行业ROTE下降600个基点。
• 客户流失率上升，传统银行的客户忠诚度下降，部分市场如美国和法国活期账户流失率显著增加。

2. 银行业分化严重

• 全球仅44%的银行在创造价值，56%的银行净资产收益率低于股本成本。
• 中国40家最大银行中，仅有27家在创造价值。
• 银行的绩效差异主要源于地理位置、规模、差异化定位和商业模式。

3. 三类通用战略

• 加强风险管理：利用人工智能和高级分析技术，构建更高效的风险管理工具。
• 提高生产力：将非核心工作外包给第三方公共服务提供商，以显著降低运营成本。
• 推动收入增长：聚焦高价值增长领域，提升客户体验，驱动收入增长。

4. 数字化转型的重要性

• 银行需加快数字化转型，以应对金融科技公司的竞争。
• 中国银行业已开始通过创新工厂、敏捷组织等机制加速创新落地。
• 麦肯锡数据显示，37%的跟随型银行有望晋升为领先型银行，前提是它们迅速采取行动。

关键信息

1. 风险管理

• 银行需重新重视风险管理，特别是应对数字化带来的新风险。
• 高级分析（AA）和人工智能（AI）技术已能有效识别高风险客户，准确率提升35%。
• 银行应建立“神经中枢”，整合跨职能团队，提高决策效率和透明度。

2. 提高生产力

• 传统降本措施效果减弱，需将非核心业务外包，如IT支持、合规、监管等。
• 银行将非核心活动外包可使ROTE提高60-100个基点。
• 外包可降低运营成本200-400个基点，提升银行的盈利能力。

3. 收入增长

• 客户体验是提升收入的关键，应聚焦于客户旅程的优化。
• 通过高级数据分析识别客户体验提升点，可有效降低客户流失率。
• 银行应投资于推荐引擎、客户关系管理（CRM）等工具，提高客户黏性。

4. 高级数据分析与人才

• 高级数据分析（AA）是银行提升竞争力的关键。
• 银行需弥补数字化技能缺口，通过培训现有员工，或吸引外部人才。
• 麦肯锡研究显示，79%的顶尖银行与金融科技公司合作，以推动创新。

5. 非内生性增长战略

• 并购与战略合作是银行实现规模扩张和能力提升的重要手段。
• 合并可实现营收协同和成本协同，提升竞争力。
• 银行应评估潜在并购标的，基于战略目标进行筛选。

6. 跨境并购与平台战略

• 银行可借鉴科技公司的模式，建立统一的IT堆栈和组织架构，以支持跨境扩张。
• 跨境平台能降低C/I比5%-10%，并提升银行的全球竞争力。
• 但需注意不同市场间的监管和客户需求差异，确保本地化适应。

银行应采取的具体举措

• 风险管理：采用AI和高级分析技术，识别高风险客户和账户。
• 提高生产力：将非核心业务外包，优化成本结构。
• 推动收入增长：聚焦高价值客户群，提升客户体验。
• 数字化转型：投资于数字化基础设施，建立创新工厂，推动敏捷组织。
• 人才建设：培训现有员工，吸引数字人才，提升组织的数字化能力。
• 战略选择：根据银行所在市场和自身能力，选择适合的路径（如合作、并购、外包等）。

结语

在后周期时代，银行需要采取果敢行动，以应对不断变化的市场环境。麦肯锡建议银行应优先实施三大战略：加强风险管理、提高生产力和推动收入增长。同时，银行应积极进行数字化转型，通过非内生性增长（如并购、合作）和人才建设，提升自身的竞争力和盈利能力。只有那些能够迅速反应、主动变革的银行，才有可能在未来的周期中脱颖而出。