20240828-国联证券-银轮股份-002126.SZ-二季度业绩同比高增_北美扭亏为盈_6页_1mb

银轮股份2024年中报显示，公司Q2营收和净利润同比及环比均大幅增长，其中乘用车业务因其国际客户拓展和高增长推动了整体业绩的强劲上升。北美区域扭亏为盈，海外盈利能力显著改善，毛利率和净利率环比提升。期间费用率环比有所下降，财务费用、管理费用等控制较好。公司进一步布局AI数智产品，建立一级部门重点发展智能换热、人形机器人等新领域，为中长期增长奠定坚实基础。分析师预计2024-2026年营业收入和净利润将持续高速增长，维持“买入”评级。风险包括下游需求、汇率波动和原材料价格的不确定性，但公司出口布局和创新转型正推动海外盈利改善。