20260913-开源证券-iPhone_Duo_领衔折叠屏新品潮_北交所消费电子_34_家标的全景梳理_北交所策略专题报告_31页_7mb

报告摘要

iPhone Duo 领衔折叠屏新品潮，北交所消费电子产业全景梳理

核心内容概览

2026年9月，全球消费电子市场迎来折叠屏新品发布高峰，苹果、华为、小米相继推出其最新折叠屏产品。苹果发布首款可折叠手机 iPhone Duo，其展开内屏达7.6英寸，采用2纳米A20 Pro芯片，具备高刷新率、高亮度、IP68防水等特性。华为发布Mate XT 2 ULTIMATE DESIGN，搭载麒麟9050 Pro芯片，性能显著提升。小米发布18Fold折叠屏旗舰手机，配备7.58英寸内屏与5.38英寸外屏，定位高端。

北交所内消费电子相关标的共有34家，涵盖产线设备、上游材料、零部件、组装制造、电子组件、终端产品等环节。其中，鸿仕达、锐翔智能、吉和昌、天工股份、金戈新材、天马新材、戈碧迦等企业是主要受益方。这些企业涉及智能自动化设备、电子陶瓷、光学玻璃、导热材料、石英晶振、精密金属零件等关键领域，部分设备已实现独家批量供货。

主要观点

折叠屏新品发布：2026年9月，苹果、华为、小米等企业密集发布折叠屏新品，推动消费电子产业链升级，北交所相关企业有望受益。
北交所消费电子产业布局：当前北交所消费电子相关企业34家，覆盖六大支柱产业与五大未来产业，包括集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能、智能机器人、量子科技、生物制造、氢能及核能、具身智能、6G等。
“小巨人”企业占比高：截至2026年9月11日，北交所内国家级专精特新“小巨人”企业共204家，占总数的59.48%，总市值达5470.95亿元，占65.73%。其中，上市新股中84%为“小巨人”企业。
单项冠军企业：北交所内共有16家国家级单项冠军企业，64家省（市）级单项冠军企业，合计市值达2412.08亿元。
产业趋势：量子科技产业本周涨幅显著，达5.68%；而航空航天、生物医药等支柱产业本周平均跌幅在-3.89%至-7.63%之间。

关键信息

1. 折叠屏新品发布

iPhone Duo：苹果首款可折叠手机，展开后内屏达7.6英寸，采用纳米纹理工艺，支持ProMotion自适应刷新率，配备4800万像素融合式主摄，售价15999元起（256GB）。
iPhone 18 Pro/Pro Max：搭载A20 Pro芯片，性能提升显著，支持更长续航时间，价格9999元起（256GB）。
小米18Fold：配备7.58英寸内屏与5.38英寸外屏，12GB+256GB售价10999元。
Mate XT 2 ULTIMATE DESIGN：搭载麒麟9050 Pro芯片，性能提升42%，支持卫星通信、天地一体融合通信架构，渲染性能提升142%。

2. 北交所消费电子产业标的

证券代码	证券简称	产业	业务	总市值/亿元	PE TTM	2026H1归母净利润/万元	同比增长/%
920125.BJ	鸿仕达	产线设备	电子装联及模组、产品装配环节智能自动化整体解决方案	77.99	88.46	2,395.51	332.00
920178.BJ	锐翔智能	产线设备	FPC整线智能制造装备	58.03	42.09	6,500.68	12.46
920026.BJ	卓兆点胶	产线设备	点胶机	19.86	46.97	1,734.68	-35.23
920425.BJ	乐创技术	产线设备	点胶控制系统、通用运动控制器	13.86	26.93	3,761.03	105.94
920177.BJ	恒道科技	产线设备	注塑模具热流道系统	11.88	16.60	3,267.94	-18.92
920438.BJ	戈碧迦	上游材料	光学玻璃和高端水晶工艺玻璃	129.36	268.25	3,103.13	150.46
920068.BJ	天工股份	上游材料	钛材料	106.27	122.76	1,060.97	-83.42
920193.BJ	吉和昌	上游材料	PCB沉铜表面活性剂	32.16	35.24	5,697.79	83.67
920083.BJ	金戈新材	上游材料	导热粉体材料、阻燃粉体材料、吸波粉体材料	30.55	47.62	3,048.55	28.03
920971.BJ	天马新材	上游材料	电子陶瓷	26.71	55.15	1,241.73	477.94
920078.BJ	族兴新材	上游材料	铝颜料	21.98	31.56	2,372.51	-33.91
920526.BJ	凯华材料	上游材料	环氧粉末	15.37	93.15	880.80	31.05
920720.BJ	吉冈精密	零部件	精密金属零件	22.83	44.56	2,052.15	-36.46
920981.BJ	晶赛科技	零部件	石英晶振、封装材料	22.41	147.02	825.94	205.54
920005.BJ	鼎佳精密	零部件	功能性、防护性产品	19.52	38.56	2,893.57	-23.96
920001.BJ	纬达光电	零部件	LCD偏光片和薄膜材料	16.62	-39.65	-1,283.85	-235.47
920346.BJ	威贸电子	零部件	线束	11.92	25.95	2,191.18	-10.34
920212.BJ	智新电子	零部件	线束和精密部件	11.21	92.00	245.93	198.45
920718.BJ	合肥高科	零部件	金属结构件	10.11	124.96	-56.02	-101.85
920060.BJ	万源通	组装制造	PCB	39.99	42.01	3,523.92	-45.60
920821.BJ	则成电子	组装制造	智能模组模块、电子装联等	34.99	629.70	177.05	-84.55
920357.BJ	雷神科技	终端产品	家用PC及外设	24.33	84.45	2,025.14	41.27
920036.BJ	觅睿科技	终端产品	智能网络摄像机及物联网视频产品	16.01	23.60	2,088.56	-35.10
920976.BJ	视声智能	终端产品	智能家居产品	15.38	19.70	3,767.11	39.89
920395.BJ	朗鸿科技	终端产品	电子防盗器	10.31	51.43	1,115.39	-65.29
920876.BJ	慧为智能	终端产品	平板电脑等消费终端	10.49	197.01	64.77	-65.18

3. 专精特新“小巨人”与单项冠军

“小巨人”企业：截至2026年9月11日，北交所内国家级专精特新“小巨人”企业204家，占比59.48%，总市值5470.95亿元，占比65.73%。
新股“小巨人”占比：上市新股中，48家为“小巨人”企业，占比84%。
单项冠军企业：北交所内有16家国家级单项冠军，64家省（市）级单项冠军。国家级单项冠军总市值达1015.03亿元，省（市）级单项冠军总市值达1397.05亿元。

4. 产业表现

量子科技：本周平均涨跌幅+5.68%，市盈率TTM中值降至-1906.0X。
航空航天：本周平均涨跌幅-3.89%，市盈率TTM中值降至50.1X。
生物医药：本周平均涨跌幅-4.44%，市盈率TTM中值降至21.7X。
低空经济：本周平均涨跌幅-7.24%，市盈率TTM中值降至29.7X。
新型储能：本周平均涨跌幅-7.34%，市盈率TTM中值降至33.8X。
智能机器人：本周平均涨跌幅-7.63%，市盈率TTM中值降至25.9X。

5. 公告动态

长虹能源：拟投资2.87亿元建设1条21700型号全极耳量产产线，新增年产能约5700万只。
纳科诺尔：获得“一种锂带拼接装置”发明专利。
远航精密：获批设立博士后科研工作站。

风险提示

宏观经济环境变动风险：市场波动可能影响企业经营。
市场竞争风险：行业竞争加剧可能压缩利润空间。
数据统计误差风险：数据来源可能存在偏差，需谨慎参考。

总结

2026年9月，消费电子市场迎来折叠屏新品发布潮，苹果、华为、小米等企业纷纷推出高端产品，推动产业链升级。北交所内消费电子相关企业34家，覆盖多个关键环节，其中鸿仕达、锐翔智能、吉和昌等企业是主要受益标的。同时，北交所内专精特新“小巨人”企业占比高，产业布局全面，未来产业如量子科技表现突出。此外，部分企业如长虹能源、纳科诺尔、远航精密等有新公告，显示其在技术、产能和研发方面取得进展。整体来看，北交所消费电子产业在技术与市场双重驱动下，呈现良好发展态势。

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