20181014-东兴证券-A股流动性跟踪周报_北上资金呈现净流出态势_资金青睐基建板块_17页_1mb

A股市场流动性周报总结（10月8日-10月12日）

核心内容概述

本周A股市场整体呈现资金流出和情绪低迷的态势。北上资金净流出169.7亿元，市场成交量有所上升，但融资交易占比下降。同时，货币市场流动性维持宽松，但部分资金成本指标上升。从行业分布来看，北上资金更偏好家电、建材等板块，而电子元器件、食品饮料等板块则面临较大流出压力。

主要观点与关键信息

1. 北上资金监测

• 整体情况：陆港通资金净流出169.7亿元，与上周净流入81.8亿元形成鲜明对比，资金流出态势明显。
• 日均净流出：日均净流出量为33.9亿元。
• 个股流向：
  • 净买入前三：格力电器（+4.3亿）、伊利股份（+3.46亿）、分众传媒（+2.1亿）。
  • 净卖出前三：中国平安（-30.81亿）、海康威视（-28.23亿）、贵州茅台（-20.54亿）。
• 行业分布：
  • 净流入前五：家电、建材、餐饮旅游、综合、机械。
  • 净流出前五：电子元器件、食品饮料、非银金融、轻工制造、银行。
• 持仓占比：
  • 前五行业：食品饮料（20.67%）、家电（10.80%）、医药（9.33%）、非银金融（8.60%）、银行（7.47%）。
  • 持仓占比变化：家电、建材、电力及公用事业增加；电子元器件、非银金融、汽车行业减少。

2. A股市场流动性跟踪

• 一级市场：本周仅2家企业获得IPO批文，融资金额不超过9亿元，较上周减少37亿元。
• 二级市场：
  • 新基金发行：本周股票型+混合型新基金发行份额为19.27亿元，环比减少8.41亿元。
  • 融资余额：截至本周四，融资余额为8,056.47亿元，较上周减少95.13亿元。
  • 重要股东增减持：全市场重要股东增持0.61亿元，环比增加21.4亿元。
• 行业增减持：
  • 增持集中行业：电气设备、国防军工、通信。
  • 减持集中行业：有色金属、交通运输、房地产。

3. 市场情绪监测

• 日均成交量：本周日均成交量为230.77亿股，较上周增加30.18亿股。
• 融资交易占比：融资交易占比下降至9.87%，较上周减少0.53%。
• 日均换手率：本周日均换手率为1.1940%，环比上升0.27%，处于历史较低水平。

4. 货币市场流动性监测

• 公开市场操作：本周央行净回笼资金1600亿元，较上周减少700亿元。
• 资金成本变化：
  • 隔夜Shibor：上升0.37%至2.4390%。
  • 1天质押回购利率：上升0.41%至2.4554%。
  • 7天质押回购利率：下降0.41%至2.6075%。
  • 1年期国债收益率：下降0.1%至2.8094%。
  • 10年期国债收益率：小幅下降0.03%至3.5831%。
• 货币派生指标：
  • M1同比增速：3.90%，环比下降1.20%。
  • M2同比增速：8.20%，环比下降0.30%。
  • 新增人民币贷款：8月值为12800亿元，环比减少1700亿元。
  • 社会融资额：8月值为15215亿元，环比增加4844亿元。

行业资金流向总结

重要数据对比

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