20220905-天风证券-行业流动性跟踪周报_近期行业流动性变化情况_8页_1mb

金融工程行业流动性跟踪周报总结

核心内容概览

本报告为2022年9月5日发布的行业流动性跟踪周报，分析了ETF资金流动、北向资金流向、基金增量资金配置、融资融券情况、股票回购动态及产业资本增减持等市场数据，为投资者提供市场资金动向的参考信息。

主要观点与关键信息

1. ETF资金流动

• 资金净流入：上周共有308只ETF出现资金净流入，金额总计较大。
  • 流入较多的ETF：华夏上证50ETF（25.59亿元）、南方中证500ETF（21.09亿元）、华泰柏瑞沪深300ETF（15.73亿元）、嘉实中证500ETF（10.89亿元）、华夏国证半导体芯片ETF（8.66亿元）等。
  • 主要流入行业：科技（12.73亿元）、医药（7.64亿元）、金融（6.59亿元）。
• 资金净流出：196只ETF出现资金净流出。
  • 流出较多的ETF：南方中证1000ETF（165.92亿元）、华夏恒生互联网科技业ETF（11.14亿元）、海富通中证短融ETF（10.30亿元）等。
  • 主要流出行业：A股宽基（-57.89亿元）、债券（-9.15亿元）、周期（-8.39亿元）。
• ETF业绩表现：上周所有类别ETF平均涨幅为正，但周期类ETF平均跌幅较大，达-4.59%。

2. 北向资金流动

• 净流入行业：电力设备及新能源（33.33亿元）、家电（11.54亿元）、计算机（10.87亿元）。
• 净流出行业：食品饮料（-33.05亿元）、有色金属（-26.28亿元）、银行（-12.24亿元）。
• 趋势分析：北向资金被视为“聪明钱”，常在市场低点增持，反映市场情绪和外资对中国市场的信心。

3. 基金增量资金配置

• 预计增量资金：随着基金成立和建仓，部分行业将获得显著增量资金。
  • 主要受益行业：电力设备及新能源（129亿元）、医药（84亿元）、电子（65亿元）、基础化工（61亿元）。
• 资金来源：包括已完成募集未成立、正在募集和即将募集的权益类基金。

4. 融资融券情况

• 融资融券余额：截至2022年9月1日，沪深两市融资融券余额为16110亿元，环比下降1.07%。
• 融资买入与融券卖出：
  • 融资买入较多行业：电力设备及新能源（262.37亿元）、电子（196.25亿元）、基础化工（131.92亿元）。
  • 融券卖出较多行业：电子（32.62亿元）、电力设备及新能源（30.85亿元）、医药（15.76亿元）。
• 净买入：净买入额为1775亿元，较上上周有所减少。

5. 股票回购资金

• 实施回购金额：上周A股股票实施回购金额为34.75亿元，环比增加28.97亿元。
• 剩余回购金额：预计市场最多还有548.48亿元股票回购金额未实施。
• 实施较多行业：石油石化（5.45亿元）、计算机（4.23亿元）、医药（4.17亿元）。
• 预计较多行业：医药（66.34亿元）、石油石化（52.28亿元）、机械（51.28亿元）。

6. 产业资本增减持

• 净减持金额：上周产业资本净减持54.50亿元。
  • 增持较多行业：石油石化（13.87亿元）、银行（11.40亿元）、综合（4.60亿元）。
  • 减持较多行业：机械（8.40亿元）、电子（7.61亿元）、计算机（7.51亿元）。
• 趋势对比：上上周净减持87.55亿元，表明减持力度有所缓解。

总结

本周市场资金流动呈现以下特点：

• ETF资金：科技、医药、金融行业资金净流入较多，周期、国际宽基、H股宽基等ETF资金净流出。
• 北向资金：电力设备及新能源、家电、计算机为净流入主要行业，食品饮料、有色金属、银行为净流出主要行业。
• 基金增量资金：预计电力设备及新能源、医药、电子、基础化工等行业将获得较大增量资金。
• 融资融券：融资买入主要集中在电力设备及新能源、电子、基础化工，融券卖出则集中在电子、电力设备及新能源、医药。
• 股票回购：上周实施回购金额34.75亿元，预计医药、石油石化、机械等行业后续将有较大回购资金释放。
• 产业资本：净减持54.50亿元，机械、电子、计算机为减持重点，石油石化、银行为增持重点。

风险提示

本报告为市场统计，不构成投资建议。投资者应独立判断并综合考虑自身投资目标、风险承受能力等因素。