20250828-太平洋-奥翔药业-603229.SH-Q2盈利能力短期承压_大研发_有望驱动公司成长_5页_930kb

奥翔药业2025年上半年业绩表现承压，Q2营收和盈利同比下滑，主要受到市场环境的影响。尽管如此，公司持续加大研发投入，研发投入同比大幅增长，创历史新高，占营业收入比重达11.69%。公司通过扩充研发团队、建立研究院所，聚焦合成生物技术、多肽药物、RNA药物等创新领域，推动研发驱动增长战略的实施。

公司在与STADA合作的甲磺酸伊马替尼产品获得欧洲上市许可，并计划进一步拓展市场，预计将在未来贡献销售收入。此外，公司积极布局创新药，开展1.1类新药布罗佐喷钠的研发，致力于打造第三增长曲线。

基于持续的研发投入和未来制剂业务的收获预期，证券分析师维持“买入”评级，并对2025-2027年业绩做出积极预测，未来三年收入与净利润保持高速增长。当前估值处于合理范围，具备投资价值。同时，需关注行业政策风险、市场竞争、研发失败等潜在风险。