20210301-光大证券-新能源_环保领域碳中和动态追踪（二）_国网发布_碳达峰_碳中和_行动方案_利好光伏_风电_特高压_储能_2页_334kb

行业研究总结：国网“碳达峰、碳中和”行动方案对新能源与环保领域的影响

核心内容

国家电网公司于3月1日发布“碳达峰、碳中和”行动方案，提出未来将采取18项措施，推动实现“双碳”目标。该方案强调电力系统碳减排的重要性，指出电力行业排放约占能源行业总排放的41%，减排任务艰巨。同时，方案明确了清洁能源发展的路径与目标，涵盖光伏、风电、特高压、储能等多个领域。

主要观点

• 清洁能源发展：国网将推动能源供给多元化、清洁化、低碳化，以及能源消费高效化、减量化、电气化。预计到2025年和2030年，非化石能源占一次能源消费比重分别达到20%和25%，电能占终端能源消费比重分别达到30%和35%以上。
• 新能源装机目标：到2030年，国网经营区风电、光伏装机容量将超过1000GW。
• 特高压与能源互联网建设：为解决新能源资源与需求逆向分布的问题，国网计划在“十四五”期间建成7回特高压直流线路，新增输电能力5600万千瓦。目标到2025年，跨省跨区输电能力达3.0亿千瓦，其中清洁能源占比达50%。
• 分布式能源与储能：国网支持分布式电源和微电网发展，推动“光伏+储能”模式，提高利用效率。预计到2025年，分布式光伏装机容量将达到180GW。
• 碳交易市场：国网将加快全国碳市场建设，推动碳排放权市场化交易，将碳成本纳入电能定价机制，提升清洁能源的市场竞争力。

关键信息

• 行业影响：国网的行动方案将对光伏、风电、特高压、储能等新能源领域带来利好。
• 投资建议：分析师建议关注以下公司：
  • 硅料：通威股份、保利协鑫能源（H）、新特能源（H）
  • 硅片：隆基股份、福斯特
  • 逆变器：阳光电源、锦浪科技、固德威
  • 储能：盛弘股份、派能科技
  • 风电：日月股份、明阳智能、金风科技
  • 电网相关：国电南瑞、国网信通、涪陵电力、南方能源（H）、许继电气
• 风险提示：方案实施可能受规划落地不及预期、技术路线变革、能源系统运行风险等因素影响。

估值与分析方法说明

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行业与沪深300指数对比图

资料来源：Wind

研报引用

• 渐强的碳价信号，渐近的碳约束时代——碳中和深度报告（一） (2021-02-02)
• 碳中和与大重构：供给侧改革、能源革命与产业升级——碳中和深度报告（二） (2021-02-27)