20210226-农银国际证券-每天导读_4页_891kb
报告摘要
股市与经济分析总结
核心内容概述
本报告汇总了全球主要股市的走势、商品期货、外汇汇率、政府债券收益率及相关的经济数据和新闻动态，涵盖中港两地上市的H股信息，并附有免责声明和联系人信息。
各股市走势图
| 指数 | 收市 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 恒生 | 30,074.17 | 1.20 | (1.70) |
| H股 | 11,717.41 | 1.80 | (2.69) |
| 红筹 | 4,201.26 | 2.55 | 0.85 |
| HSC大型股 | 2,898.25 | 1.40 | (3.01) |
| HSC中型股 | 6,220.23 | 2.63 | (3.73) |
| AH股溢价 | 135.58 | (0.18) | 0.65 |
| 沪深300 | 5,469.56 | 0.59 | (5.18) |
| 富时中国A50 | 18,816.84 | 1.11 | (5.74) |
| 上证180 | 11,237.10 | 0.88 | (3.96) |
| 上证380 | 5,969.11 | (0.24) | (1.63) |
| 台北加权 | 16,452.18 | 1.48 | 0.17 |
| 日经225 | 30,168.27 | 1.67 | (0.22) |
| 道琼斯 | 31,402.01 | (1.75) | (0.29) |
| 标普500 | 3,829.34 | (2.45) | (2.16) |
| 纳斯达克 | 13,119.43 | (3.52) | (5.38) |
| 德国DAX 30 | 13,879.33 | (0.69) | (0.05) |
| 富时100 | 6,651.96 | (0.11) | 0.53 |
| 法国CAC 40 | 5,783.89 | (0.24) | 0.97 |
- 港股表现：恒指和国指均上涨，原材料和地产建筑板块领涨。
- 美股表现：三大指数均下跌，标普500指数的非核心消费品和信息技术指数跌幅较大。
- A股表现：上证综指上涨，深成指下跌，沪深300指数中金融地产板块表现较好。
- 其他市场：日本和英国股市上涨，德国和法国股市下跌，欧洲市场整体表现疲软。
主要经济数据公布
| 国家 | 经济指标 | 时间 | 市场预期 | 实际值 | 前值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 美国 | 耐用品订单环比 | 1月 | 1.1% | 3.4% | 1.2%* |
| 美国 | 周度首次申领失业救济人数 | 2月20日 | 825k | 730k | 841k* |
| 美国 | 持续领取失业救济人数 | 2月13日 | 4460k | 4419k | 4520k* |
| 美国 | GDP环比折合年率 | 4季度 | 4.2% | 4.1% | 4.0% |
| 德国 | GfK消费者信心指数 | 3月 | -14.0 | -12.9 | -15.5* |
| 香港 | 出口同比 | 1月 | 30.5% | 44.0% | 11.7% |
| 香港 | 进口同比 | 1月 | 28.8% | 37.7% | 14.1% |
- 美国经济：耐用品订单环比增长3.4%，高于预期，显示制造业稳步复苏；首次申领失业救济人数下降，表明就业市场逐步改善。
- 德国经济：消费者信心指数回升，显示市场情绪有所改善。
- 香港经济：1月出口同比大幅增长44%，进口增长37.7%，贸易逆差扩大，反映出口强劲。
主要新闻总结
国际经济要闻
- 美国失业救济人数下降：首次申领失业救济人数降至73万，低于预期，表明疫情对就业市场的影响可能减弱。
- 美国二手房市场降温：签约量降至六个月最低水平，显示房地产市场可能进入调整期。
- 美国耐用品订单增长：创6个月最大增幅，显示制造业持续复苏。
- 全球贸易复苏：2020年全球贸易表现远超WTO预期，显示全球经济正在从疫情中稳步恢复。
大中华经济要闻
- 中国新冠疫苗获批：康希诺和国药中生武汉的新冠疫苗获得附条件批准，标志着疫苗研发取得进展。
- 中国人民银行操作：央行开展200亿元7天期逆回购操作，并进行CBS操作，以提升市场流动性。
- 香港出口增长：1月出口同比上涨44%，为1992年以来最大增幅，显示出口强劲。
企业要闻
- 苏宁易购股份转让：实控人筹划20%-25%股份转让，可能涉及控制权变更。
- Moderna疫苗产量提升：计划将2021财年新冠疫苗产量提高至10亿剂。
- 万科购回债券：拟以20亿元购回部分公司债券，以调整负债结构。
- TikTok和解美国隐私诉讼：同意支付9200万美元和解费用。
中港两地上市的H股股份
| H股代码 | 股份名称 | H股收盘价(港元) | 动态市盈率 | 市净率 | H股/A股价比(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 939 | 建设银行 | 6.35 | 5.47 | 0.59 | (28.19) |
| 1398 | 工商银行 | 5.24 | 5.47 | 0.60 | (19.83) |
| 1288 | 农业银行 | 2.91 | 4.43 | 0.46 | (25.93) |
| 3988 | 中国银行 | 2.77 | 4.29 | 0.34 | (29.06) |
| 1658 | 邮储银行 | 6.21 | 7.88 | 0.59 | (16.63) |
| 3968 | 招商银行 | 64.00 | 14.63 | 2.17 | (2.17) |
| 6178 | 光大证券 | 6.79 | 16.20 | 0.52 | (64.34) |
| 1088 | 中国神华 | 15.20 | 6.62 | 0.69 | (31.69) |
| 2600 | 中国铝业 | 4.14 | - | 1.18 | (23.76) |
| 1772 | 赣锋锂业 | 111.80 | 335.44 | 13.36 | (13.68) |
| 2068 | 中铝国际 | 1.58 | - | 0.49 | (61.09) |
| 1053 | 重庆钢铁 | 1.17 | 15.02 | 0.44 | (35.93) |
| 588 | 北京北辰 | 1.55 | 9.20 | 0.30 | (44.15) |
| 1528 | 美凯龙 | 5.00 | 6.53 | 0.34 | (54.22) |
- H股表现：多数H股收盘价上涨，动态市盈率和市净率相对稳定。
- A股对比：H股/A股价比普遍高于100%，显示AH股溢价。
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权益披露
- 农银国际证券有限公司及其联属公司与部分H股公司存在投资银行业务关系。
- 陈宋恩持有中国农业银行H股股份。
总结
本报告提供了全球股市走势、商品期货价格、外汇汇率、政府债券收益率及经济数据和新闻的详细分析。港股整体表现优于美股，AH股溢价仍存在。美国经济数据总体向好，显示制造业和就业市场有所复苏，而欧洲市场表现疲软。中国和香港经济数据表明出口强劲，但部分行业如房地产市场出现调整迹象。中港两地H股表现各异，多数H股价格高于A股，显示出一定的溢价。报告强调所有信息仅供参考，不构成投资建议，且不承担相关法律责任。
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