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外资加速增配大金融——外资周报第159期总结

1. 总体配置

• 转向预期升温：美国4月通胀数据低于预期，核心CPI同比5.5%（前值5.6%），推动美联储降息预期上升；信贷紧缩可能引发经济下行风险。
• 外资流入显著：北向资金单周净流入9960亿元，其中交易盘净流入6277亿元，配置盘净流入4687亿元；南下资金净流入3573亿元。
• 累计流入创纪录：截至5月12日，北上交易盘累计净流入52490亿元，北上配置盘累计净流入138091亿元。

2. 行业配置

• 流入居前行业：非银金融（3554亿元）、电力设备（3116亿元）和银行（2144亿元）。
• 流出较多行业：计算机（-2214亿元）、食品饮料（-1769亿元）和家用电器（-1024亿元）。
• 交易盘角度看：非银金融（2681亿元）、传媒（1365亿元）和电力设备（1436亿元）净流入居前。
• 配置盘角度看：银行（2117亿元）、电力设备（1650亿元）和汽车（1424亿元）净流入居前。

3. 个股配置

• 增持较多个股：

  • 整体：宁德时代（2105亿元）、建设银行（777亿元）、中国平安（598亿元）。
  • 交易盘：宁德时代（1151亿元）、中兴通讯（555亿元）、泸州老窖（532亿元）。
  • 配置盘：宁德时代（954亿元）、潍柴动力（592亿元）、伊利股份（583亿元）。

• 减持较多个股：

  • 整体：贵州茅台（-1089亿元）、大族激光（-717亿元）、立讯精密（-715亿元）。
  • 交易盘：贵州茅台（-101亿元）、中国建筑（-843亿元）、立讯精密（-561亿元）。
  • 配置盘：大族激光（-699亿元）、中国中免（-602亿元）、格力电器（-467亿元）。

风险提示

• 海外市场波动加剧
• 汇率贬值风险