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资讯早班车-2022-01-06 总结

一、宏观数据速览

项目	当期值	上期值	同比去年	预测值
全社会用电量累计同比	11.40%	12.23%	2.50%	-
工业增加值当月同比	3.80%	3.50%	7.00%	3.69%
固定资产投资累计同比	5.20%	6.10%	2.60%	5.29%
金融机构新增人民币贷款当月值	12700亿元	8262亿元	14300亿元	-
社会融资规模当月值	26100亿元	15900亿元	21300亿元	-
M2同比	8.50%	8.70%	10.70%	8.69%
PPI同比	12.90%	13.50%	-1.50%	11.97%
CPI同比	2.30%	1.50%	-0.50%	2.48%
财新服务业PMI	52.10	53.80	57.80	-
社会消费品零售总额当月同比	3.90%	4.90%	5.00%	3.57%

主要观点：

• 2021年11月全社会用电量同比增速放缓至11.40%，但仍高于去年同期。
• 工业增加值增速回升，但同比仍低于去年同期。
• M2同比增速下降，PPI同比继续上涨，CPI同比小幅回升。
• 财新服务业PMI低于去年同期，显示服务业增长放缓。
• 社会消费品零售总额增速有所下降，但高于去年同期。

二、商品投资参考

综合

• 中国-柬埔寨自由贸易协定正式生效，预计90%以上商品将实现零关税。
• 农业部提出“十四五”农业机械化发展目标，推动农机应用和基础设施建设。
• 2021年12月CBMI指数回升至近六个月新高，显示大宗商品市场有所回暖。
• 中泰证券预测全球大宗商品价格将下行，下一次低点可能出现在2026年。

金属

• COMEX黄金和白银期货小幅下跌，LME铜、锌、镍下跌，铝和锡上涨。
• 国内金属期货夜盘涨跌不一，沪铝、沪锡、沪锌上涨，沪铜、沪镍下跌。
• SPDR Gold Trust持仓小幅减少，显示短期投资者情绪偏弱。

煤焦钢矿

• 印尼将就煤炭出口禁令与相关企业会谈，可能影响全球煤炭供应。
• 法国考虑放松煤电限制，但最终仍计划关停煤电站，煤电占比极低。

能源化工

• 国际油价小幅上涨，EIA数据显示美国原油库存减少。
• 国内能源化工品表现分化，玻璃、沥青、PTA上涨，PVC、纸浆下跌。
• 银行间市场资金宽松，回购利率多数下行。

农产品

• CBOT和ICE农产品期货多数下跌，大豆微涨，玉米、小麦下跌。
• 农业农村部强调推进种业振兴和种植结构管控。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行开展100亿元逆回购操作，净回笼2000亿元，市场流动性偏紧。

要闻资讯

• 国务院强调减税降费，继续支持市场主体。
• 多地加入GDP万亿俱乐部，地方债发行计划达8000亿元。
• 中国-柬埔寨自贸协定生效，推动双边合作。
• 多家互联网企业被反垄断处罚，涉及腾讯、阿里等。

债市综述

• 国债期货震荡偏弱，收益率小幅上行。
• 信用债分化明显，部分地产债跌幅较大，部分上涨。
• 中证转债指数下跌，多只转债跌幅超过10%。
• 银行间市场资金宽松，回购利率多数下行。
• 美债收益率上涨，欧债收益率多数上涨。

汇市速递

• 在岸人民币兑美元上涨，美元指数下跌。
• 欧元、英镑、日元等非美货币上涨，澳元、加元下跌。

四、股票市场要闻

国内股市

• 沪深股指震荡下行，上证指数跌破3600点，创业板指跌幅较大。
• 航天军工、半导体、盐湖提锂、电力板块领跌。
• 银行、保险、家电板块走强，中国移动A股首秀收涨。
• 北向资金连续净买入，主要流入银行、消费类股票。
• 南向资金净买入港股，腾讯、美团、中海油获净买入。

金融

• 多家基金公司股权遭拍卖，先锋基金股权底价6821万元。
• 部分网红基金开启限购，知名基金经理则扩大开放。
• 军工板块表现强势，但ETF遭遇大额赎回，显示投资者获利了结。
• 微信支付个人和商户收款码仍可正常使用，后续调整另行通知。
• 中路保险征集战略合作伙伴，计划募集15亿元。

五、关键信息汇总

• 政策动态：中国-柬埔寨自贸协定生效，多地加入GDP万亿俱乐部，减税降费政策延续。
• 经济数据：PPI同比上涨，CPI同比小幅回升，社会融资规模回升，CBMI指数回暖。
• 市场趋势：全球大宗商品价格可能下行，下一次低点或在2026年。
• 金融市场：人民币兑美元上涨，美元指数下跌，美债收益率上涨，欧债多数上涨。
• 行业动态：军工板块强势但ETF资金流出，新能源汽车、医药、科技板块跌幅居前。
• 债券市场：地方债发行高峰在一季度，地产债走势分化，部分转债跌幅较大。
• 基金动态：多家基金公司调整申购限额，部分基金开始调仓换股。
• 企业动态：小米回应印度税务问题，华为智选首款车赛力斯SF5继续接受订单，腾讯回购股份。

六、今日提示

• 今日有70只债券缴款，135只债券上市，69只债券招标，57只债券还本付息。
• 多只债券票面利率较低，显示市场对利率下行的预期。

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总结：
2022年1月6日，宏观数据显示经济复苏迹象，但部分指标如PPI、CPI同比仍处高位，显示通胀压力存在。大宗商品市场有所回暖，但整体价格下行趋势仍在。金融市场中，人民币汇率上涨，美元指数下跌，美债和欧债收益率多数上涨。股票市场震荡下行，军工、科技、新能源汽车板块承压，但部分板块如银行、家电表现较好。债券市场呈现分化走势，地产债跌幅较大，部分转债表现较好。基金市场调整申购限额，显示基金经理可能在调仓换股。整体来看，市场对利率下行预期较强，但需警惕回调风险。